Капитализация

Взят с телегам-канала: t.me/kuzmlab

Всем привет. Все вы наверняка видели график, сравнивающий капитализацию фонды и денежную. массу. При этом выдвигается утверждение о том, что капитализация должна стремиться вслед за денежной массой, по крайней мере так было до 2022 года. И, соответственно, выдвигаются идеи о том, что цена акций должна поползти резко вверх, догоняя ушедшею в отрыв ден. массу.

При этом есть мнения о том, что это фигня. Мол нет связи между динамикой ден. массы и капитализации. А имеющая картина является чистым совпадением.

Я лично отношу себя к тем, кто верит в идею того, что капитализация потянется вслед за денежной массой. А теперь попытаюсь раскрыть свое мнение.

Давайте начнем с такой аналогии. Ден. масса — это среда (конкретнее пища), а компании — это охотники. Что происходит с охотниками тогда, когда пищи становится больше? Ну как правило либо растет число хищников, либо толщина одного отдельно взятого. Как понять, что будет происходить в конкретном случае? Это зависит от того, насколько лучшие хищники, собственно, лучше всех остальных. Т.е. насколько лучшие хищники задавили конкуренцию между собой и остальными за место под солнцем. В реальности, выходя за рамки аналогии в рамки нашего вопроса, степень конкуренции, если ты не инсайдер определить достаточно трудно. Но фактическая картина практически всегда достаточно смешенная, т.е. и на рынок выходят новые игроки в погони за счастьем, и крупные хищники продолжают расти (сколько совсем недавно занимал долю бигтех, состоящий всего из нескольких компаний, в американском индексе?). Более того, несмотря на все эти миссии, девизы, кредо и прочую метафизическую чушь, навеянными современными менеджментскими теориями, основная задача таких сущностей — это зарабатывание денег. Будет это у них получать или не будет, но обязательно будут пытаться – это их суть. И реальность показывает то, что у кого-то это получается, и они становиться королями джунглей, а кто-то умирает. Интересно и то, что джунгли без короля (или группы королей) надолго никогда не остаются. Как определить короля или бедующего короля? В рамках данного вопроса это рассматриваться не будет. Могу сказать лишь то, что 100% методов не существует, но наиболее подходящий на мой взгляд – это фундаментальный анализ.

Но идем дальше. Итак, компании хотят зарабатывать деньги. Количество денег в среде также изменяется (растет). Будет ли расти количество заработанных денег у компаний? Это зависит от того, как устроена их бизнес-модель, а точнее сказать, насколько она устойчива к изменениям во внешней среде и, что самое главное, насколько она масштабируема. Интересно это процесс описан в фильме Основатель (The Founder 2016) о том, как развивалась империя McDonald’s. Пока он был семейным кафе, шансов стать империей у него не было, но как только изменилась бизнес-модель, мы заимели то, что мы имеем. Т.е. техническая возможность, как минимум у части компаний масштабировать свои бизнес-процесс, а, соответственно, и масштабировать и свои денежные потоки, есть. Опять же в рамках данного вопроса это не будет рассматриваться, но будет рассматриваться другой: а может ли быть так, что в принципе в текущем составе компаний никто не сможет масштабировать свою бизнес-модель. Попробуйте в Интернете задать такой запрос: “почему бизнес модель не удается масштабировать”. В целом по ковырявшись в нем, вы сможете самостоятельно прийти выводу о том, что невозможность масштабировать зависит от совершенных ошибок в компании, а не из-за принципиальной архитектуры той или иной бизнес-модели. Т.е. тот, кто меньше ошибается, тот получает больше выгоды. И это принципиально важно. Важна именно эта относительность. Важно то, что неизбежно то, что кто-то будет первым, кто-то вторым, кто-то третьим. И не важно сколько ими было потрачена на то, чтобы этого достигнуть. НЕ БУДЕТ ОТСУТСТВОВАТЬ сама структура иерархии, только меняется состав участников. Кто-то всегда будет масштабировать свою бизнес-модель.

Итак, мы имеем, мотивацию компаний зарабатывать деньги, имеем техническую возможность увеличить заработок для них в виде роста денежной массы (грубо говоря количества денег в среде), имеем возможность как минимум у части компаний совершить некие преобразование, нацеленные на то, чтобы масштабировать свои бизнес-процессы и, соответственно, масштабировать свои денежные потоки. Т.е. сам факт того, что масштабирование произойдет является неоспоримым. Вопросы могут возникать по динамике этих процессов, но не к возникновению самих процессов как таковых.

И теперь прейдем к самому вкусному. А зависит ли динамика в капитализации компании от динамики ее денежных потоков? Ну давайте предложим еще одну аналогию. Предположим, вы купили какую-либо красивую копилку. Какая ее справедливая цена этой копилки? Этот вопрос имеет несколько подходов, но предположим то, что ее цена равна ее себестоимости. Итак, у вас есть копилка, с ценой равной ее стоимости (себестоимости), и вы хотите ее продать. По какой цене вы ее продадите? Но в целом это конечно ваше дело, но вряд ли у вас получиться за нее получить больше, чем ее себестоимость, если конечно вы не гениальный маркетолог. Но тут вы замечаете то, что она милая, причем чрезвычайно милая. Милая на столько, что ни у вас, ни у кого бы иного не хватала силы воли на то, что не кинуть в нее монетку другую. И вы решаете ее не продавать, а, не знаю, поместить на центральную площадь вашего города (для простаты, возможность украсть или разбить ее не рассматривается). Соответственно, когда через эту милую-примилую копилку пройдет толпа людей, как минимум даже часть их наполнит эту копилку мелочью до краев. И после этого вы решаете ее продать. По цене себе стоимости вы продадите теперь? Ну если вы лох, то да. Но, наверное, теперь вы все-таки сможете продать ее за цену, которая не равна стоимости, а за цену, которая ровна ее стоимости плюс стоимость мелочи в ней. Но и это даже не финал. Ведь кто сказал то, что, наполнив копилку один раз (предположим из-за особенностей ее конструкции), ее невозможно наполнить еще как минимум несколько раз. Стоит ли это как-то учитывать (возможно генерировать денежные потоки и в будущем)? Опять же дело ваше, но есть мнение о том, что ДА! Чтобы это показать начнем с упоминания теории дисконтированных денежных потоков. Желающие могут самостоятельно с ней ознакомиться, например по ссылке в Википедии (https://en.wikipedia.org/wiki/Discounted_cash_flow). Но в вкратце ее опишу. Главный ее тезис описан формулой: DCF = сумма((CFt)/(1+r)^t) (согласен формула по гадски получилась)

Здесь  CFt– конкретный денежный поток, t– период, за который это эти потоки поступают, можно сказать иначе: количество денежных потоков, r– ставка дисконтирования. О ней несколько подробнее будет дальше. Данная теория в свою очередь влияет на общую стоимость (капитализацию) проекта (компании в целом) (https://en.wikipedia.org/wiki/Valuation_using_discounted_cash_flows). Т.е. уже на существующую капитализацию будет влиять те ден. потоки, которым только еще предстоит появиться в будущем. Опять же очень много будет возникать вопросов о том, будут ли они вообще, и как точно их предсказать. Но исходя из модели если да, то вот – ТАК. О том, что у кого-то они точно будет мы уже обсуждали ранее. Теперь перейдем к этой ставке дисконтирования. Что же это за зверь такой. На самом деле это отдельный очень сложный вопрос. Но если кратко коснуться это некая альтернатива данному инвестиционному проекту, которая имеет одно важное свойство – безопасность. Т.е. если ваше инвестиционное решение генерирует ден. потоки с доходностью выше, чем ставка по дисконтированию, то он имеет (с инвестиционной точки зрения) право на существование. Если же нет, то не стоит в него вкладывать, ибо ты выдаешь в себе дурака. Опять же могут возникнуть вопросы о том, а все-таки почему надо продавать копилку по цене с учетом ее будущих денежных потоков, ведь этих потоков пока нет, это призраки, мечты, влажные фантазии и не более. Ответ: обязанности нет, но разные ответы на это вопрос одних людей делают нищими, а других ненавистными всеми богачами. Но с точки зрения здравого смысла предвиденье это лучше, чем близорукость, а покупка золотой рыбки по цене окуня (даже если она пока не успела исполнить ни одного желания, но уже на все согласная) является достаточно выгодной сделкой для того, чтобы вы смогли решиться и на то, чтобы заплатить за нее и больше, чем цену окуня, дабы не допустить того, чтобы она исполняла желания для других. И более того, многие остальные будут думать также!  В результате может возникнуть цепная реакция, которая и толкнет цену золотой рыбки (финансового актива) вверх до некой отметки, которая и связана с денежными потоками. А они-то, как я надеюсь все помнят, несмотря на объем этой графомании, у кого-то точно будут расти. Вот и делайте выводы. И вот переходя от рыбок к реальным финансовым инструментам. Все они имеют какую-то инвестиционную привлекательность (может быть и отрицательную). Все они непременно сравниваются друг с другом для того, чтобы определить наиболее благоприятный из них. И как только он будет выявлен за него пойдет драка.

Как происходит это выявление на нашем рынке. Итак, мы имеем среднедивидендную доходность нашего рынка примерно 11%. Как она вычисляется? Для начала вычисляется дивидендная доходность одной компании по формуле = дивиденд на акцию/ цена акции. Наверное, я упустил момент объяснения как связаны дивиденды компании от динамики ее ден. потока, но попытайтесь сами это представить. Поэтому давайте немного изменим формулу доходности: ден. поток*A (некий поправочный коэффициент, который, разумеется, для каждой компании будет абсолютно разным)/ (капитализация/кол-во акций компании). Как мы видим из этой формулы на дивидендную доходность акции будет влиять не только само значение ден. потока (числитель чем больше, тем лучше), но и цена акции той компании или капитализация всей компании, что встречает этот денежный поток (знаменатель, чем меньше, тем лучше). И вот исходя, из того, что мы сейчас имеем, из тех потоков и цен доходность составляет 11% для рынка в целом. Не трудно понять то, что дивидендная доходность рынка вычисляется исходя из дивидендах доходностей компаний, входящих в индекс, в соответствии со своими в этом индексами весами. Доходность безопасных активов (депозиты, облигации) порядка 20%. Вот и рынок под давлением, все логично. Но эту доходность генерируется главным образом из-за ключевой ставки ЦБ, которая будет в перспективе снижаться. И это внимание! вызовет сразу две цепные реакции!  Первая цепная реакция: когда КС начнет снижаться это сразу уменьшит доходность многих из списка безопасных активов, что логично увеличит степень привлекательности фондовых активов. Будут продажи, будут появляться не пристроенные деньги, будут мучительные поиски способов их применения. Вторая цепная реакция: с уменьшением КС компании будут легче масштабировать свои бизнес-процессы, и это в свою очередь приведет к повышению динамики преобразования возросшей денежной массы в среде во входящие денежные потоки. Исходя из описанной выше формулы при росте ден. потока растет и дивидендная доходность при неизменности капитализации. Что в совокупности со снижением доходности по безопасным активам делает две вещи: фондовые активы с кого-то момента становятся привлекательными (например, при достижении паритета доходностей или некой премии для рисковых активов) и второе они становятся неприлично доходными при условии того, что цена акции (и капитализация в целом) не изменяется. 20-30-40% предела нет! если не работает идея о том, что капитализация не идет вслед за денежной массой при существовании механизма трансформации денежной массы в денежные потоки компаний. А вы когда-нибудь, хоть где-то видели такие доходности за приделами рекламных буклетов финансовых пирамид? А почему вы их не видели? Подумайте. Конечно, ЦБ может держать ставку вечно и все это не сработает. Но в таком случае сама ден. масса потянется обратно к капитализации т.е. идея все-таки сработает, но не так как мы ожидаем, но я в такой сценарий не верю. Не будем отнимать их горький хлеб у армагеддонщиков.

Итак ден. потоки растут, растут и доходности по фонде, при этом параллельно где-то падают доходности по безриску. Из безриска деньги (по крайней мере частично) начнут выходить в поиске иных парковок. Фондовые парковки растут в привлекательности, что должно состояться для того, чтобы они не пошли туда? Ну если только отсутствие самих продавцов, которые имеют эти активы. А откуда им там взяться, если они и при более низкой доходности их держали? А вот сейчас видимо они начнут все продавать, потому что тем ребятам из безриска нужнее? Ну вряд ли. Поэтому их попробуют замотивировать. Здесь кончено могут пойти самые разные манипуляции, но главный способ банален: просто предложить адекватную повышенную цену. И если не предложат, то золотая рыбка уплывет от них (теперь поняли к чему была та аналогия). Предложат одни одно, другие больше, так или иначе это толкнет цену вверх. К первым прибавятся вторые, всякие технари, количественики, трендовики, прочие и также начнут давить на цены. Потом и пойдут хомяки, которые увидели то, что рынок растет, побоявшись остаться за приделами праздника внесут свою лепту и т.д., и т.д. Все участники, так или иначе, не устояв перед покупкой толкнут цену в верх вслед и это отразиться в том, что по графику капитализация начнет-таки догонят денежную массу.

И напоследок, это я умолчал о том, что с ростом ден. массы масштабировать свои ден. потоки могут не только компании, но и все участники рынка, что непременно отразиться на стоимость ставки в этом аукционе щедрости.

P.S. Если вам интересен я как автор, подписываетесь на мой телеграм-канал: https://t.me/blog_arttech

Золото перешло отметку в 3000 долларов, достигнув $3004 долларов за унцию 14 марта 2025 года. Поскольку фиатные валюты продолжают свою неумолимую девальвацию, золото вновь подтверждает свою 5000-летнюю роль настоящих денег и сохранения богатства. Центральные банки скупают физическое золото, в то время как бумажные валюты тают на балансах.

С каждым раундом печатания денег ваши наличные сбережения тихо исчезают, а золото укрепляется. Это не просто ралли — это денежное пробуждение.

3500 долларов? 4000 долларов? Это всего лишь пит-стопы при оценке вечного актива против быстро обесценивающихся бумажных валют. Как вы думаете, куда дальше пойдет золото, поскольку наличные деньги становятся всë более инфляционными?

Канал Осьминог Пауль

Меньшая ликвидность альткоинов

Альткоины имеют намного меньшую ликвидность по сравнению с биткоином. Это означает, что в периоды массовых распродаж альткоины падают намного быстрее. Если на рынок поступает большое количество продавцов, например, на фоне падения биткоина, то найти покупателей на меньшие криптовалюты становится гораздо сложнее, и это усугубляет падение их цен. Малые и средние альткоины, с низкой капитализацией, подвержены таким колебаниям в гораздо большей степени.

Низкая рыночная капитализация и высокая волатильность

Многие альткоины обладают низкой рыночной капитализацией, что делает их более уязвимыми к сильным колебаниям. Даже незначительное изменение спроса или предложения может значительно повлиять на цену. В отличие от более крупных криптовалют, таких как биткоин, альткоины с низкой капитализацией теряют большую часть своей стоимости при малейших негативных новостях или экономических потрясениях.

Проблемы с проектной основой

Не все альткоины одинаково подвержены риску. Альткоины с нестабильной проектной основой или с недостаточной поддержкой со стороны сообщества могут падать намного сильнее в периоды рынка кризиса. Проекты с слабой командой или неясной стратегией часто теряют доверие инвесторов, что также приводит к их более быстрому падению и меньшему восстановлению.

Почему альткоины не восстанавливаются на 100%?

После падений альткоины, как правило, не восстанавливаются до прежних уровней по целому ряду причин. Во-первых, многие инвесторы теряют уверенность и больше не готовы вкладывать в криптовалюты с высокой волатильностью. Во-вторых, падение может быть связано с фундаментальными проблемами внутри проектов — низкая технологическая база или проблемы с безопасностью часто препятствуют восстановлению.

Источник

Дизайн сдержанный, без ярких акцентов, с матовой поверхностью. Правда, на ней остаются следы от рук. Так что если приходится постоянно открывать ноутбук в присутствии клиентов или партнеров, лучше купить прозрачный кейс. Визуально и тактильно устройство ощущается надежно: не выскальзывает и не двигается по столу, благодаря специальным резиновым накладкам на задней части.

Шарнир работает мягко: чтобы открыть крышку даже одной рукой, не нужно придерживать корпус. Чтобы показать коллеге или клиенту презентацию, достаточно раскрыть экран на 180°. Это удобно и для работы лежа, и для подставок, которые требуют определенного угла обзора.

Также отметим 9 портов: USB-A, USB-C, HDMI, слот для карты памяти — можно забыть о переходниках.

В TECNO MEGABOOK K15S предустановлен Windows 11. Ноутбук готов к работе сразу после включения. Никаких лишних установок и обновлений. Все настроено и оптимизировано для вашей многозадачности.

Экран: яркая картинка и комфорт ночью

Экран — 15,6 дюйма, IPS-матрица с разрешением Full HD. Углы обзора отличные: изображение остается четким, даже если смотреть сбоку, цвета не искажаются. Есть антибликовое покрытие. Тестировали ноутбук при разном освещении: можно спокойно работать у окна. Когда солнце бьет прямо в экран, текст по-прежнему остается читаемым, картинки не искажаются. Это редкость в бюджетных моделях.

Неважно, работаете вы ночью или играете, выручит клавиатура с регулируемой четырехуровневой подсветкой. При среднем уровне в темноте все видно, глаза не устают. Из плюсов для тревожных людей: включали ноутбук в самолете и электричке, никто вокруг не жаловался на яркость. Все регулируется кнопками, не нужно лишний раз заходить в настройки.

Стеклокерамический крупный тачпад — 15 см. Он не залипает, не промахивается, срабатывает с первого касания. Не возникает дискомфорта, даже если несколько часов редактировать документы без мышки. После перехода с других устройств немного непривычно, что тачпад работает в двух направлениях: нижняя часть отзывается нажатием, верхняя — касанием.

В кнопку питания встроен сканер отпечатка пальцев. К нему можно быстро привыкнуть, особенно если сидишь в опенспейсе или работаешь в дороге. Один легкий тап пускает в систему даже с мокрыми руками. Безопасно, удобно и не нужно постоянно вводить пароли.

Производительность: рендерим видео, открываем вкладки

Ноутбук работает на AMD Ryzen 7 5825U (опционально можно выбрать версию техники Intel Core i5-13420H). Восьмиядерный AMD с поддержкой 16 потоков подходит для ресурсоемких операций вроде рендеринга или работы с большими массивами данных. Встроенная графика Radeon справляется с редактированием видео в Full HD или играми.

Во время монтажа 30-минутного ролика в DaVinci Resolve и параллельной работе в Photoshop с несколькими большими PSD-файлами система сохраняла стабильность. Не было ни зависаний, ни заметного падения производительности. Ноутбук уверенно держит в фоне 10 приложений одновременно. Если запущены браузер с 20 вкладками, видеозвонок в Telegram, Excel с объемной таблицей и софт для монтажа, система не тормозит и не перегревается. Переход между окнами остается плавным, ничего не «проседает», даже при одновременном скачивании файлов и редактировании видео.

Базовая комплектация включает 16 ГБ оперативной памяти в двух слотах. При необходимости можно легко увеличить этот показатель до 32 ГБ, заменив стандартные модули на более емкие. Помимо установленного SSD на 1 ТБ предусмотрен дополнительный слот, поддерживающий диски объемом до 2 ТБ.

Чтобы во время нагрузки системы охлаждения не выходили из строя, в ноутбук встроен эффективный вентилятор, способный рассеивать до 35 Вт тепла. Устройство не греется, его спокойно можно держать на коленях. Это решение дополнено тремя режимами работы, которые переключаются простой комбинацией клавиш Ctrl+Alt+T. Тихий режим идеален для работы ночью или в общественных местах, сбалансированный подходит для повседневных задач. Производительный, на котором запускали рендеринг видео и игры, практически не шумит.

Автономность: 15 часов без подзарядки

Протестили автономность MEGABOOK K15S в условиях, знакомых каждому деловому путешественнику. Утром перед вылетом зарядили ноутбук до 100% и взяли его в рейс Москва — Калининград. В зале ожидания провели созвон, потом три часа смотрели сериал и в дороге до отеля редактировали документы. К моменту приезда оставалось 40% заряда: хватило бы еще на пару часов продуктивной работы.

MEGABOOK K15S может автономно работать до 15 часов и позволяет не оглядываться на индикатор заряда. Заявленное время достигается при типичном офисном использовании: одновременная работа с документами в Word и Excel, ведение переписки, видеоконференции, веб-серфинг.

Если все же понадобится, за  час восполняется до 70% батареи. Компактный адаптер мощностью 65 Вт на базе нитрида галлия поместился даже в карман пиджака. Один блок питания заряжает и ноутбук, и смартфон, и наушники. Экономия места: не нужно никаких дополнительных проводов.

Звук, который реально слышно

В TECNO MEGABOOK K15S установлены два мощных динамика по 2.5 Вт. Звук с глубокими низами, без пластикового дребезжания, объемный. Благодаря DTS можно смотреть видео даже в шумном помещении. В тестах специально включали сцены с шагами и выстрелами: локализация настолько точная, что в наушниках нет необходимости.

Та же стабильность и в микрофоне. Благодаря AI-шумоподавлению голос передается чисто. Во время тестовых звонков из оживленного кафе собеседник не услышал ни разговоры за соседним столом, ни городской шум. И все это — на расстоянии до пяти метров.

Кстати, о созвонах. В ноутбуке встроена обновленная камера. Она отслеживает положение лица, а еще есть физическая шторка приватности. Например, можно закрыть шторку для комфортных видеоконференций.

Для тех, кто предпочитает гарнитуру, идеально подойдут беспроводные наушники TECNO FreeHear 1 из экосистемы бренда. Когда не хотелось делиться разговорами с окружающими, подключали их. Чистый звук с акцентом на средние частоты, 11-мм драйверы, которые выдают неожиданную детализацию. Музыку слушать приятно: и фоновый плейлист на телефоне, и вечерний сериал на ноутбуке. Автономно работают наушники 6 часов, с кейсом — до 30 часов. 

Bluetooth 5.4 обеспечивает стабильное соединение на расстоянии до 10 метров. Удобная C-образная форма разработана специально для длительного ношения — после восьмичасового рабочего дня в ушах не возникает дискомфорта. Наушники поддерживают одновременное подключение к ноутбуку и смартфону. Переключение между устройствами происходит быстро и без заминок.

Через фирменное приложение Welife можно выбрать один из четырех эквалайзеров и отследить местоположение гарнитуры в случае утери. А еще кастомизировать виджет для управления наушниками. Функция настройки персонализированного дизайна доступна для устройств на Android и позволяет гибко изменить внешний вид окна подключения: вплоть до установки фоновой картинки или собственного фото.

Первые пару использований может потребоваться время, чтобы привыкнуть к нестандартной форме вкладышей, но уже с третьего раза они надеваются вслепую за секунду. Что особенно приятно:  собеседники отмечают, что звук от микрофона более приятный и четкий, чем у дорогих известных моделей.

Бесшовная синхронизация со смартфоном

Благодаря функции OneLeap ноутбук синхронизируется со смартфоном TECNO. Подключение происходит за пару секунд: достаточно один раз подтвердить сопряжение. После этого открывается доступ к бесшовному переключению между устройствами — объединенному буферу обмена, дублированию экранов и передаче файлов без кабелей и пересылок в мессенджерах.

Функция выручила, когда нужно было открыть приложение, у которого нет веб-версии. Удобно работает и буфер обмена: скопировал текст на одном устройстве — вставил на другом. Например, код, полученный в сообщении на телефоне, вводится в браузере на ноутбуке. Экономит минуты, а иногда и нервы. А когда в дороге пропал Wi-Fi, ноутбук сам подключился к мобильному интернету через смартфон.

TECNO CAMON 40 и сам по себе — мощный рабочий инструмент.  Смартфон выделяется камерой высокого качества 50 Мп, ярким AMOLED-экраном 120 Гц и множеством функций, которые упрощают процесс мобильной съёмки и использование искусственного интеллекта TECNO AI.

Телефон работает на HIOS 15.0.1 на базе Android 15.В фирменную оболочку встроен искусственный интеллект:

• Голосовой помощник Ella. Отвечает на вопросы, помогает с задачами и управлением устройством.

• Решение задач. Наводите камеру на задачу, ИИ решает ее.

• AI Редактор фотографий. Интеллектуальная обработка в одно касание.

• Быстрый поиск. Находит адрес на экране и запускает навигацию, распознает объекты и события, автоматически добавляет их в календарь.

Технические характеристики

• Процессор и память. 8 ядер, 16 потоков, Кэш L3 16 МБ, частота до 4.5 ГГц Графический процессор AMD Radeon™ graphics SSD 512 ГБ или 1 ТБ, М.2, 2280, PCle 3.0 Nvme DDR4 16 ГБ, 3200 МГц.

• Дисплей. 15.6", TFT, Full HD (1920×1080), 16:9, 280нит, 45% NTSC, 16.7 млн цветов, 60 Гц, 141 ррі.

• Веб-камера. 1 Мп, шторка приватности.

• Порты. 9 портов: 1*TF Card (microSD), 1*HDMI 1.4, 1*USB-A 3.1,

  1*USB-A 3.2, 1*3.5mm аудиовход, *Ethernet RJ45 до 1 Гбит, 2*Туре-С (Full Function), 1*слот для замка Kensington.

• Другое. Сканер отпечатка пальца в кнопке питания. Клавиатура с подсветкой (4 уровня яркости). Тачпад с поддержкой одновременно 4 касаний.

• Батарея. 70 Вт∙ч (6150 мА∙ч), Li-Pol, 11.55 B 65 Вт Type-C GaN, 20 В, 3.25 А, кабель 1.8 м (Туре-С-Type-C).

• Габариты. 17.3 мм (высота), 359.5 мм (ширина), 236 мм (глубина).

• Вес. 1,7 кг.

Если хотите создать собственную экосистему, в которой технологии подстроятся под ритм дня, попробуйте технику TECNO. Мощный ноутбук, быстрый смартфон и наушники соединяются в единое пространство. Быстрое переключение между устройствами, синхронизация файлов и стабильное соединение без лишних настроек.

КУПИТЬ НОУТБУК TECNO