Заканчиваем знакомиться с книгой Майкла Хадсона.
Предыдущие части выложены в серии.
Коротко для ЛЛ: процесс финансирования дефицита США через продажу их казначейских облигаций продолжает свою работу вот уж полвека. Но на горизонте - многополярный мир. Переход к нему может оказаться турбулентным. Но баланс будет восстановлен.
В последних главах, написанных уже в нашем веке, автор констатирует, что Соединённым Штатам удалось сесть на шею остальному миру, не вызвав эффективного протеста. Ежегодный дефицит платежей исчисляется уже сотнями миллиардов. Послевоенные реалии привели к согласию европейских стран на гегемонию заокеанского союзника, который расчертил однополярный проект устройства мировой торговли. В этом проекте США имели право вето в мировых финансовых организациях. Ни в одной другой стране местные политики не могут так вольно обходиться с международными соглашениями.
После 1991 года Всемирный Банк стал чаще вмешиваться в политику стран-получателей кредитов, что воплотилось в российских реформах, породивших олигархию клептократов. Вместо того чтобы позволить ресурсной и монопольной ренте из общественного сегмента быть приватизированной и вывезенной из страны, необходимо было обложить эти ренты налогами. Но нет, они настаивали на приватизации. Так российский фондовый рынок стал ведущим источником дохода Запада в середине девяностых. Следствием стала деиндустриализация страны. Доходы, доступные ранее для общественного сектора, ушли за границу в виде дивидендов, процентов, менеджерских зарплат и всевозможных сборов. Либо монетаристы Чикагской школы, сидевшие в МВФ, ничему не научились на опыте своих программ шестидесятых-семидесятых годов, либо так и было задумано.
Даже несмотря на покупки трежерис на сотни миллиардов долларов после закрытия «золотого окна» в начале семидесятых, доллар постоянно терял в цене относительно других твёрдых валют. Третий мир, продающий своё сырьё за обесценивающиеся доллары, был вынужден терпеть побочный ущерб. Они были неспособны создать альтернативу, так что цены в Японии и Европе оставались низкими, а существенная часть американского долга съела инфляция семидесятых.
Американское правительство не смогло извлечь ощутимую пользу из девальвации доллара и пыталось застолбить за собой рынки методом дипломатического давления. Они принуждали союзников покупать американское оружие, платить за присутствие американских солдат на своей территории и ссужать эквивалентные суммы правительству США на неопределённый срок.
Политика пренебрежения платёжным дефицитом продолжается: ведь он всё так же закрывается покупкой казначейских ценных бумаг. Иностранные центробанки делают это для того, чтобы защитить своего производителя от дальнейшей девальвации доллара. По-прежнему, трежерис остаются единственной возможностью для утилизации избыточных долларов, ведь скупка контрольных пакетов американских компаний или возврат к золоту рассматриваются как недружественные акты. Эти «утилизированные» доллары – своего рода сеньораж, который Соединённые Штаты собирают со всего мира. Центробанки ведущих экспортёров прогнулись под американцев, так что кризисы, подобные тому, что случился в начале семидесятых, больше не случаются. Американские дипломаты дали в своё время понять, что не боятся погрузить мир в финансовый хаос, ведь США не так сильно зависят от внешней торговли, как другие страны. Мировой должник продолжает собирать свой сеньораж.
Так и будет продолжаться, пока «стандарт американских ценных бумаг» не будет замещён валютной системой, основанной на взаимных обязательствах стран мира. Но ценой самодостаточности может стать торговая и финансовая война, ведь американцы уже давно отвыкли жить по средствам. Им проще принудить других покупать американское зерно и оружие, а также собрать монопольную ренту на электронные технологии. Наглядным примером может служить Япония, которую заставили подписать самоубийственные соглашения Плаза и Лувр, которые на фоне снижения ставок привели к финансовому краху 1990 года.
В то же время страны Третьего мира были вынуждены подписываться под программами жёсткой экономии для того, чтобы расплатиться с МВФ. Падение правительства в Аргентине в 2001 году побудило функционеров Фонда сказать, что они «никогда больше» не будут выдавать столь дестабилизирующие «стабилизирующие» кредитов»... просто для того, чтобы снова это сделать в 2019-20 годах для поддержки очередного проамериканского режима в Аргентине. Всё, что надо американцам для продавливания своих интересов – это центральные банкиры других стран, приученные к монетаризму Чикагской школы. И, несмотря на длинный список провалов, несмотря на лопнувший японский пузырь, на катастрофическую приватизацию в России, страны не спешат что-то менять.
После Второй мировой экономическое планирование на планете всё больше централизуется в руках не правительств, но финансовых центров. Цель последних – выдавить как можно больший доход. Потому-то критикуется государственное налогообложение: меньше останется средств на вывоз из страны. Эта система работает, конечно, и внутри самих Соединённых Штатов.
Ввиду роли, которую играли американские интересы при создании этой пост-Бреттон-Вудской системы, движение в сторону мультиполярного мира не будет спокойным. Оно связано с риском глобального финансового краха в переходный период. До недавних пор страх перед подобным крахом сдерживал правительства мира, но теперь американские санкции против Китая, России, Ирана и других стран стали катализатором при поиске альтернатив.
Какими могут быть эти альтернативы? Первым на ум приходит, конечно, золото. Долгие годы дефицит золота заставлял сдерживать военные аппетиты монархов и правительств. И американцы не смогли бы так легко скупать чужие активы. Но для внутреннего кредитования оно не подходит. Естественная основа для денег внутри страны – это гарантия, что их примут для уплаты налогов и сборов. Но международные расчёты – другое дело. Там оно помогает сдерживать платёжные дисбалансы. Можно предположить, что Япония и Европа слишком рано покинули золотой стандарт: надо было загодя придумать альтернативу доллару. Но, увы, по состоянию на 2021 год евро не хватило «критической массы», чтобы составить такую альтернативу. Да и политической воли у европейцев явно тоже недостаёт. Когда-нибудь в будущем историки найдут примечательным, что регионы мира не смогли создать Новый Международный Экономический Порядок, при котором они бы смогли в полной мере воспользоваться плодами своего роста, а не дать их вывезти за океан.
В эпилоге Майкл пробегает глазами по крупнейшим событиям прошлых дней. С начала шестидесятых американское правительство поощряло инвестиции за рубежом для того, чтобы потоком прибыли улучшить платёжный дефицит страны. Ведущие компании страны стали многонациональными, и как только это случилось, они стали искать рабочую силу подешевле. За рубежом то есть. Процесс ускорился с созданием зоны свободной торговли NAFTA, после чего в 2001 году усилиями администрации Клинтона членом ВТО стал Китай. Промышленное производство стало перемещаться в Азию. Страна стала деиндустриализироваться, несмотря на стагнацию зарплат. Благодаря «стандарту американских ценных бумаг» страны мира помогали финансировать импорт Соединённых Штатов. Правда, неизвестно, сколько ещё они будут терпеть.
Сутью сегодняшнего конфликта является противостояние экономики рантье, в которой заправляет FIRE-сектор (финансы, страхование, недвижимость) промышленным экономикам остального мира. Эксплуатация этим сектором рент (под которыми автор понимает незаработанный доход) сделала экономику США неконкурентоспособной на мировых рынках, за исключением, пожалуй, вооружений, сельхозпродукции, интеллектуальной собственности IT, фармацевтических монополий и индустрии развлечений. В стремлении не пустить Китай на рынки Европы и Азии американцы продвигали торговые партнёрства TPP и TTIP, но успеха при этом не имели. Трамп сам вышел из TPP, а судьба TTIP тоже была неясной (сегодня можно сказать, что и он потерпел фиаско).
Увы, Соединённые Штаты больше не «незаменимая нация». Они мало что могут предложить, вот и продолжают широкой рекой литься доллары. Главным средством служат «асимметричные войны», такие как попытка дестабилизировать финансовую систему России путём отключения от SWIFT, смена режима в Ливии и попытка сделать то же самое в Венесуэле. Эти операции по смене режима сопровождались конфискацией золотого запаса этих стран, хранившегося за рубежом. Но мир не остался безучастным. Страны объединяются в международные организации типа ШОС, они всё больше полагаются на свои силы. Кто-то противостоит напрямую американскому давлению, как это имело дело в случае со строительством газопровода Северный Поток 2. Налагая санкции на одну страну за другой, Америка изолирует сама себя. Автор приводит слова Сергея Лаврова:
Мы не хотим изолироваться от мировой жизни, но надо быть готовым к этому. Хочешь мира — готовься к войне.
После Второй мировой Британия и континентальная Европа поняли, что их ввергают в экономическую зависимость, но не попытались создать альтернативную систему. Они мечтали, что Соединённые Штаты станут действовать в общих интересах. Сегодня с этой иллюзией покончено. Страны мира устали нести на себе бремя гегемонии страны, которая мало что предлагает взамен того, что берёт. Неолиберальная оппозиция Америки по отношению к автономии других стран является сутью разворачивающейся новой Холодной войны против России, Китая и стран-членов ШОС. Саморазрушительные торговые санкции ускоряют формирование альтернативного экономического порядка и замену доллара посредством свопинг-схем и золота. Успех их начинания зависит от того, смогут ли страны ограничить доминирование сектора FIRE с приватизациями и фаворитизмом рантье. Новый международный центральный банк вне влияния дипломатов США также мог бы помочь создать нечто подобное банкору – международной валюте, которую в Бреттон-Вуде предлагал Кейнс. Кто победит – финансы или смешанная экономика – покажет время. Грядущий многополярный мир не будет «китайским столетием», которое придёт на смену «американскому столетию». Возможно, он будет просто «неамериканским столетием» восстановленного баланса, который был разрушен после Первой мировой войны.
Прошло три года после выхода книги. Сегодня можно сказать, что автор был прав в том, что гегемонии Америки постепенно наступает конец. Но новый экономический порядок всё ещё не создан. Быть может, Майкл был прав, говоря, что без финансового краха это не произойдёт. К сожалению, на горизонте у нас сегодня одни лишь тучи. И тучи эти идут не только из экономики. Все мы знаем, что за Великой Депрессией пришла Вторая мировая. Мировая экономика пока худо-бедно, но функционирует, а вот о Третьей мировой говорят уже на каждом углу. Вот, что тревожит. И поводов для оптимизма – увы, немного.
