Нефть + США

«Восток – дело тонкое!», как правильно заметил красноармеец Сухов, но не будем вдаваться в подробности последних событий, а поговорим о Ормузском проливе, который имеет важное значение для мировой торговли.

Данный пролив удачно расположился на северо-западе Индийского океана, который соединяет в Аравийском море Оманский и Персидский заливы.

Длина данного пролива составляет порядка 190 км, а его ширина составляет от 39 до 96 км. Глубина также варьируется от 70 до 100 метров.

Но пролив - это не совсем ровный участок морской глади. На протяжении всего пролива встречаются множество островов, 8 из которых заселены, а остальные являются необитаемыми.

Название пролива идет от острова Ормуз, который располагается в данном проливе и в переводе с персидского означает «финиковая пальма», хотя на большей части острова растительный покров отсутствует.

Данный остров, население которого составляет порядка 3 000 человек, принадлежит Ирану. Площадь острова всего 42 км2.

Чтобы снизить риск столкновения судов, в данном проливе действует схема разделения движения, по смыслу напоминающая автомобильные дороги общего пользования.

Казалось бы, столь маленький пролив в рамках мирового масштаба, но его роль в мировой торговле огромна.

Дело в том, что через данный пролив происходит транспортировка до 20% от общего мирового объема поставляемой нефти и более 30% от мирового объема сжиженного природного газа.

Иран, считая себя полноправным владельцем данного пролива, в 1993 году издал Закон, согласно которого 22,2 км пролива считается территориальными водами Ирана и дает право только «мирного прохода».

Таким образом, в случае военной угрозы, Иран может перекрыть данный пролив, что неминуемо и молниеносно отразится на мировой торговле, и, соответственно, нефть-матушка кратно вырастет в цене.

Получается, маленький, но столь важный для мировой торговли пролив, играет существенную роль и любые политические потрясения в данном регионе отражаются на мировой торговле.

Из канала Мем в глаз попал

⚡️ Итак, ставка выбрана, ставок больше нет. Двадцать процентов — твердо и чётко.

📈 И пока российский фондовый рынок угрожающими темпами приближается к заветной отметке в 3000 пунктов, где он не бывал с тех самых наивных пор первых российско-украинских переговоров в Стамбуле, я продолжаю искать всё новые способы, чтобы отыграть еще только предстоящие движения.

☠️ Совершенно очевидно, что если так все и продолжится, то России скоро придет конец. И нет, выдыхайте: я не собираюсь призывать Вас идти на баррикады и свергать конституционный строй — не сегодня уж точно. Я это, скорее, про рубль, который помимо еженедельного обновления рекордов по относительной силе против доллара, попутно бьет отрезвляющим кулаком по отъевшейся морде федерального бюджета.

🔎 А что ждет нас дальше? Факт в том, что американские пошлины в размере 500% на всех желающих соприкоснуться с российской нефтью — неизбежность. Пошлины эти неизменно снизят экспортные объемы отечественного «черного золота», еще больше усложнят трансграничные расчеты и, в конечном счете, уменьшат предложение валюты во внутреннем контуре. С другой стороны, начавшийся сегодня процесс по смягчению денежно-кредитной политики Банком России рано или поздно реанимирует труп инвестиционной активности, что приведет к дополнительному давлению на курс — на сей раз, со стороны спроса.

💡 Принимая во внимание все вышеизложенное, я продолжаю пополнять свой инвестиционный портфель замещающими облигациями российских эмитентов: буквально вчера приобрел себе на ИИС свежий выпуск Инвест КЦ 001Р-01, который пока раздают по цене ниже номинала. И это все при трехлетнем сроке до погашения, отсутствии оферты/амортизации и 12-ой купонной доходности в долларах! Возможно, что такая щедрость связана с крайне сомнительной финансовой устойчивостью эмитента, отдающего до 5/6 всей выручки на погашение процентов по уже имеющимся кредитам (информация взята из МСФО отчета за 2024 год), однако даже так в качестве небольшой перчинки в консервативный облигационный портфель бумага смотрится очень неплохо.

🧷 Внимание же тех, кто предпочитает высокому заработку спокойный сон, я обращаю на квази-валютные облигации Полюса (эффективная доходность — 5,88%, до погашения осталось 3 года 11 месяцев), НОВАТЭКа (6,04%, 3 года 11 месяцев), Русала (4,91%, 2 года 2 месяца) и СИБУРа (6%, 3 года 2 месяца). Как видите, дефицитом имен рынок замещающих облигаций у нас не страдает. Двенадцатой доходности здесь, конечно, не предвидится, но и болей в сердце при очередном возрастании суммы в графе "расходы по процентам" Вы избежите.

👑 Понимаю, что в атмосфере, когда после решения по ставке растет буквально все, что не приколочено, может быть сложно внять моим словам, но на данный момент приобретение квази-валютного долга представляется мне лучшим инвестиционным решением по соотношению риск/потенциальная доходность из существующих на российском фондовом рынке.