Валюта + Вклад

Для большинства вкладчиков накопления в одной валюте были привычкой. Но сегодня это скорее уязвимость. Даже если ставка высокая, резкое падение курса может просто «съесть» весь доход. Например, весной 2025 года юань подорожал к рублю на 14% всего за три месяца — и те, кто держал всё в рублях, просто потеряли в покупательной способности.

Аналогия проста: если у Вас все яйца в одной корзине, стоит споткнуться — и ни одного яйца не останется. Мультивалютный вклад — это как минимум три корзины и страховка от неловких шагов экономики.

Мультивалютные вклады становятся ответом не только на инфляцию, но и на экономическую непредсказуемость. Они позволяют перераспределить средства между разными валютами, минимизируя риски и сохраняя доход.

Почему стоит распределять накопления по валютам уже сегодня

Мультивалютные вклады долгое время воспринимались как экзотика для «продвинутых» инвесторов. Но в 2025 году всё изменилось: этот продукт стал инструментом для всех, кто хочет сохранить средства, а не гнаться за спекулятивной прибылью.

Сегодня рублёвые вклады действительно предлагают рекордные процентные ставки. Однако высокая доходность — не всегда гарантия финансовой безопасности. Как только курс валюты начинает «гулять», ставка может просто не перекрыть потерю покупательной способности. Именно здесь вступает в игру мультивалютность.

Если у Вас вклад в рублях и юанях, а рубль просел — юань частично компенсирует потери. Если доллар «заскочил» — Ваша корзина уже подготовлена. Это не про спекуляции, а про защиту капитала.

Мультивалютный вклад — это вариант сдерживать валютные риски, не открывая ИИС, не изучая фондовые рынки и не связываясь с брокерами. Просто выбираете валюту, открываете вклад — и даёте деньгам работать в разных направлениях.

Кому подойдёт:

• людям с накоплениями от 30–50 тыс. ₽, кто хочет уйти от полной рублевой зависимости;

• получающим доход в одной валюте и совершающим траты — в другой;

• ИП и фрилансерам с международными клиентами;

• тем, кто не готов выходить на фондовый рынок, но хочет контролировать риски.

Банки сегодня всё активнее предлагают юань как более устойчивую валюту, с понятной динамикой и прозрачными процентами. И всё чаще — без необходимости личного визита.

Дальше — конкретика: где открыть такие вклады, на каких условиях и в каких валютах. ТОП-5 банков — в следующем блоке.

5 лучших банков с мультивалютными вкладами: условия, ставки, валюты

Мультивалютные вклады становятся всё более доступными, и крупные банки начали активно предлагать такие продукты частным лицам. Ниже — пять банков, у которых можно открыть вклад не только в рублях, но и в других валютах. Мы рассмотрим условия, проценты, особенности открытия и реальные возможности управления сбережениями в нескольких валютах одновременно.

1. 🏦 Альфа-Банк — мультивалютный вклад: рубли, юани, доллары, евро, даже белорусские рубли

Если Вы хотите хранить сбережения не только в рублях, но и в других валютах, Альфа-Банк предлагает один из самых вариативных подходов. Вклад можно открыть в юанях и рублях, а через инвестиционную платформу — также использовать доллары США, евро, тенге, белорусские рубли и армянские драмы.

Оформляется всё полностью онлайн через «Альфа‑Онлайн» или сайт — быстро, удобно, без визита в отделение.

Что можно открыть прямо сейчас

Рубли (RUB)

• классические вклады с высоким процентом (до 17,9%);

• гибкие параметры: пополнение, капитализация, автопролонгация;

• подойдут тем, кто хочет максимум доходности на короткий срок.

Юани (CNY)

• минимальный вход — 500 ¥

• сроки — от 2 месяцев до 3 лет;

• ставка — 1% годовых, проценты — в конце срока;

• по желанию — подключается капитализация;

• пополнение и снятие не предусмотрены.

Основные условия по валютам

• Юань (CNY) — открыть вклад можно от суммы 500 юаней. Сроки варьируются от 2 месяцев до 3 лет. Ставка составляет ровно 1% годовых, выплаты процентов происходят в конце срока. По желанию клиента можно включить капитализацию — тогда проценты будут ежемесячно прибавляться к сумме вклада.

• Доллар США (USD) — полноценный вклад в долларах напрямую через банк недоступен. Возможность размещения средств в этой валюте реализована через брокерский счёт — например, в рамках инвестиций или валютной корзины. Условия зависят от текущей рыночной ставки и тарифа.

• Евро (EUR) — ситуация аналогична доллару. Евровые депозиты через классический вклад не оформляются. Доступ возможен через платформу «Альфа‑Инвестиции», но с очень низкой доходностью — порядка 0,01–0,1%.

• Белорусский рубль (BYN), тенге (KZT), армянский драм (AMD) — напрямую через вклад недоступны. При желании можно приобрести эти валюты через брокера и разместить на счёте с сохранением курса. Доходность будет зависеть от динамики валют и условий биржи.

Преимущества и плюсы

• Гибкость. Можно переключать активную валюту между депозитами, а не держать всё в одной.

• Онлайн-доступ. Оформление и управление — через сайт или приложение.

• Низкий порог входа по юаням — всего от 500 ¥.

• Защита от валютных рисков — вложения в стабильной валюте, особенно актуально при колебаниях курса рубля.

• Надёжность — банк входит в топ-5, вклады застрахованы АСВ

• Вклад оформляется дистанционно, и всё, что нужно — интернет и паспорт.

• Юань: минималка — 500 ¥, сроки — 2 мес, 3 мес, 6 мес, 9 мес, 1–3 года, ставка — ровно 1 %

• Проценты выплачиваются в конце срока, капитализация — на выбор клиента.

• Пополнения и снятия по юань-вкладу — не предусмотрены.

• Досрочное закрытие — ставка пересчитывается.

• Автопролонгация — нет.

Для USD, EUR, BYN, KZT, AMD — доступ через брокер: курс по бирже, операции через «Альфа‑Инвестиции»

Оформление — шаг за шагом

1. Зайдите в приложение или сайт Альфа‑Онлайн.

2. Выберите вклад в нужной валюте.

3. Укажите сумму, срок и опции (капитализация, пролонгация).

4. Подтвердите перевод средств со счёта или карты.

5. Подпишите договор и получите его в личном кабинете.

Почему это стоит вашего внимания

• Рубль нестабилен, а валюты вроде юаня и евро давно себя проявили как эффективный инструмент защиты.

• Удобство: онлайн-формат, настройка параметров без бюрократии.

• Доступность: низкий порог входа и отсутствие лишних условий.

• Прозрачность: все условия честны и без скрытых комиссий.

• Мультивалютность: возможность держать сразу несколько валют в рамках одного банковского продукта.

2. 🏦 Т‑ Банк — мультивалютный вклад: рубли и юани

Если Ваша цель — открыть вклад с доходом в рублях или юанях, не выходя из дома, Т‑ Банк предлагает простой и понятный мультивалютный продукт. Здесь можно разместить средства на срок от двух месяцев до двух лет, выбрать валюту — и всё это оформить онлайн, без посещения офиса.

Основные условия

• В рублях: минимальная сумма — 50 000 ₽, ставка — до 20 % годовых по непополняемому вкладу. При включённой опции пополнения ставка немного ниже — до 17 %.

• В юанях: минимальная сумма — 5 000 ¥. Ставки зависят от срока:
  — до 5 месяцев — 2,5 % годовых,
  — от 6 до 24 месяцев — до 3,5 %.

Проценты начисляются ежемесячно и могут капитализироваться, увеличивая итоговую доходность.

Преимущества

• Гибкость: можно выбрать пополняемый или непополняемый вклад.

• Онлайн-оформление: всё через сайт или приложение — без визитов в офис.

• Досрочное снятие: разрешено после 60 дней, часть процентов сохраняется.

• Капитализация: возможна при выборе соответствующей опции.

• Прозрачность: никаких скрытых условий или обязательных услуг.

• Надёжность: вклады застрахованы системой АСВ (до 1,4 млн ₽).

Условия использования

• Срок: от 2 до 24 месяцев.

• Минимальные суммы: 50 000 ₽ или 5 000 ¥.

• Проценты: начисляются ежемесячно, можно забирать или капитализировать.

• Пополнение: возможно (кроме последних 30 дней срока).

• Частичное снятие: допустимо после двух месяцев, если сумма не ниже пороговой.

• Оформление: полностью онлайн, без бумажных заявлений.

Как оформить вклад

1. Перейдите на сайт Т‑ Банка или откройте мобильное приложение.

2. Выберите подходящую валюту — рубли или юани.

3. Укажите срок, сумму и выберите дополнительные опции (пополнение, капитализация).

4. Подтвердите перевод с карты или счёта.

5. Получите электронный договор — всё готово.

3. 🏦 Газпромбанк — мультивалютный вклад: рубли, юани

Газпромбанк предлагает линейку мультивалютных вкладов, которую можно назвать одной из самых сбалансированных на рынке. Здесь доступны депозиты в рублях, китайских юанях — при этом открыть вклад можно онлайн, не выходя из дома. Подходит для тех, кто хочет распределить накопления между разными валютами и защититься от курсовых скачков.

Основные условия по валютам:

В юанях (CNY)

Вклад «Расширяй возможности» — одно из самых выгодных предложений для размещения юаней. Доступен как онлайн, так и в отделении.

• Минимальная сумма: от 5 000 ¥ (онлайн), от 10 000 ¥ (в офисе).

• Сроки: 3, 6 и 12 месяцев.

• Ставка:
  — 3 месяца — 3% годовых,
  — 6 месяцев — 3,5%,
  — 12 месяцев — до 4,2%.

• Проценты выплачиваются ежемесячно. Капитализация возможна.

В рублях (RUB)

Рублёвые вклады здесь — одни из самых доходных на рынке.

• Программа «Новые деньги»: до 19,5%.

• Минимальные суммы — от 15 000 ₽.

• Есть опции пополнения, частичного снятия, капитализации.

Преимущества:

• Выбор из двух ключевых валют: RUB, CNY — можно подобрать подходящее решение под текущие цели.

• Простота оформления: многие продукты доступны онлайн, без очередей и бумажной волокиты.

• Доходность в юанях — до 4,2% годовых, что выше средней ставки на рынке.

• Гибкие сроки и опции капитализации — по большинству вкладов.

• Надёжность — крупный системообразующий банк, вклады застрахованы до 1,4 млн ₽.

Условия использования:

• Сроки: от 3 месяцев до 3 лет, в зависимости от валюты и программы.

• Минимальные суммы: от 15 000 ₽, 5 000 ¥.

• Пополнение и снятие: зависит от типа вклада. В юаневом — пополнение не предусмотрено.

• Капитализация: возможна по желанию клиента.

• Пролонгация: автоматическая, если не указано иное.

• Онлайн-доступ: через интернет-банк, мобильное приложение или банкоматы.

Как оформить вклад

1. Зайдите в интернет-банк или приложение Газпромбанка.

2. Выберите вклад по валюте: рубль, юань.

3. Укажите срок, сумму, тип выплаты процентов.

4. Подтвердите договор и переведите средства.

5. Договор и все документы — в личном кабинете.

На рубли — до 19,5%, в юанях — 4%: можно выбрать валюту под любой сценарий.

4. 🏦 ПСБ — мультивалютный вклад: рубли и юани

ПСБ предлагает простой, но эффективный мультивалютный подход: вклады в рублях и юанях, открываются онлайн — через интернет-банк или мобильное приложение, а при желании — и в офисе. Это удобное решение для тех, кто хочет распределять сбережения между двумя валютами с минимальными усилиями и максимальной доходностью.

Основные условия:

• Рубли (RUB)
  Вклад «Формула дохода» и другие — доступные сроки от 3 месяцев, доход до 25 % годовых в первые 50 дней и до 23 % на накопительных счетах. Минимальный порог — от 30 000 ₽.

• Юани (CNY)
  Специальный валютный вклад: ставки — от 3,5% на срок до 731 дня, официально указан срок 91, 181, 367, 547 и 731 день; минимальная сумма — от ≈50 ₽ в эквиваленте.

Преимущества:

• Доходность RUB до 25 % в специально предложениях и до 23 % на накопительных счетах.

• Юань со ставкой до ~3,5 % годовых — высокая доходность по валюте.

• Гибкое оформление — открытие происходит онлайн и офлайн.

• Расширенные условия — серия «Формула дохода» имеет капитализацию, пролонгацию и частичное снятие.

• Надёжность — системно значимый банк, клиентская база более 2,5 млн человек, вклады застрахованы.

Условия использования:

• Срок: 3–731 день в юанях; до 50 дней спецпредложение.

• Минимальные суммы: 30 000 ₽ или от 5 000 ¥ (~эквивалент).

• Пополнение: доступно для рублёвых вкладов; в юанях — уточнять.

• Частичное снятие: зависит от программы «Формула дохода».

• Капитализация и пролонгация: включены опционально.

• Формат: онлайн через приложение или сайт, а также в отделении

Как оформить вклад:

1. Зайдите в мобильное приложение или интернет-банк ПСБ.

2. Выберите рублёвый или юань-вклад.

3. Укажите сумму, срок, опции (пополнение, капитализация).

4. Подтвердите договор и переведите средства.

5. Получите электронное подтверждение и договор.

Почему стоит рассмотреть ПСБ для мультивалютных вкладов

Многие банки сегодня либо вообще не предлагают вклады в юанях, либо делают это с жёсткими ограничениями и низкой доходностью. На этом фоне предложение ПСБ смотрится ярко: тут не просто есть доступ к юаню — здесь ставки доходят до 30% годовых, что сопоставимо с доходностью по рискованным активам.

Да, по факту такие условия достигаются при краткосрочном размещении и определённой конфигурации вкладов, но сам факт наличия таких условий у государственного банка — уже достойный аргумент.

Такой вариант подойдёт тем, кто:

• хочет разнести накопления по двум валютам без лишних сложностей;

• не готов открывать брокерский счёт ради валютной диверсификации;

• ищет высокую ставку по вкладу в юанях, но в понятной и надёжной банковской оболочке;

• оформляет вклад для консервативной части портфеля — с прицелом на надёжность.

ПСБ идеально подойдёт и тем, кто пока не пробовал валютные вклады, но хочет сделать первый шаг с чем-то стабильным и простым. Всё делается онлайн, поддержка вменяемая, ставки — более чем конкурентоспособные.

5. 🏦 Сбербанк — мультивалютный вклад: рубли, юани, дирхамы

Сбербанк предлагает мультивалютный набор вкладов, охватывающий рубли, китайские юани, дирхамы. Это универсальный вариант для тех, кто хочет диверсифицировать накопления, получать доход в разных валютах и при этом не заморачиваться с брокерами или конвертациями. Всё работает через привычный и надёжный Сбербанк Онлайн — никаких очередей, офисов и бумажных договоров.

Основные условия по валютам:

Рубли (RUB)

Классическая линейка вкладов:

– «Сохраняй» — фиксированный доход, без доступа к сумме до окончания срока.
– «Пополняй» — можно добавлять средства, но без снятий.
– «Управляй» — пополнение и частичное снятие разрешены.

• Минимальная сумма: от 1 000 ₽.

• Сроки: от 1 месяца до 3 лет.

• Ставки: до 18–19% годовых в зависимости от срока и типа вклада.

• Пополнение и капитализация — в зависимости от выбранной программы.

Юани (CNY)

• Вклад «В юанях»:
  – Минимум — 10 000 ¥.
  – Срок: 30 дней до 3 лет.
  – Ставка: до 3,5% годовых.
  – Есть капитализация и пролонгация.

Дирхамы ОАЭ (AED)

• Минимальная сумма: от 5 000 AED.

• Сроки депозита: от 31 до 365 дней.

• Ставка:

  • 31 день — ~2%,

  • 91 день — ~2,25%,

  • 181 день — ~2,5%,

  • 365 дней — до 3% годовых (в случае капитализации — до ~3,04%).

• Пополнение: нет — считается классическим вкладом.

• Частичное снятие: не предусмотрено (или досрочное закрытие по ставке 0,01%) .

• Капитализация: возможна, ставка с капитализацией выше на 0,04% по максимуму.

• Пролонгация: автоматическая на те же сроки и условия.

• Открытие онлайн: доступно через Сбербанк Онлайн, но возможна необходимость посещения офиса для новых валютных счетов.

Преимущества:

• Три валюты — можно гибко управлять рисками.

• Разные сценарии: от консервативного накопления в рублях до валютной защиты через юань.

• Полный онлайн-доступ — оформление, пополнение и управление через Сбербанк Онлайн.

• Прозрачные условия: никаких скрытых комиссий.

• Автопролонгация: включается автоматически, можно отключить вручную.

• Надёжность: крупнейший банк РФ, вклады застрахованы АСВ.

Условия использования:

• Сроки: 1 месяц — 3 года.

• Валюты: RUB, CNY, AED.

• Минимальные суммы: от 1 000 ₽, 10 000 ¥, 5 000AED.

• Проценты: выплата ежемесячно или в конце срока; капитализация — на выбор.

• Пополнение и снятие: зависят от типа вклада (например, «Управляй» позволяет всё).

• Пролонгация: автоматическая.

• Досрочное закрытие: ставка пересчитывается (обычно 0,01%).

Как оформить вклад:

1. Откройте приложение Сбербанк Онлайн или веб-версию.

2. Выберите вклад в нужной валюте.

3. Укажите сумму, срок, условия по пополнению и выплате процентов.

4. Подтвердите действия.

5. Получите договор в личном кабинете.

В Сбере мультивалютный вклад — это не спецпродукт, а базовая опция для всех.

Почему стоит выбрать Сбербанк

Если Вы ищете надёжность, мультивалютность и простоту — Сбер предлагает всё сразу. Тут можно держать накопления в трех валютах, легко переключаться между сценариями (накопить, пополнить, снять), и всё это — не выходя из дома.

Что такое мультивалютный вклад — простыми словами о сложном

Мультивалютный вклад — это банковский продукт, в котором можно разместить деньги не в одной, а в двух или нескольких валютах одновременно. Чаще всего — в рублях и китайских юанях, иногда также в долларах или евро. В рамках одного договора можно хранить средства в нескольких валютах, и при этом управлять ими: часть можно перевести в другую валюту, если курс изменился, или сохранить в исходной — всё зависит от условий банка.

Ключевое отличие от обычного вклада — возможность конвертации внутри одного счета. То есть, если курс рубля начал резко падать, Вы можете сделать активной валютой, например, юань, и проценты будут начисляться на ту сумму, что переведена в юани. Иногда банки позволяют вручную переключать «активную» валюту, а иногда делают это автоматически по наиболее выгодному курсу.

Пример: Вы открыли вклад в рублях и юанях. На момент открытия 1 юань стоит 12 рублей. Через два месяца курс вырос до 14 рублей. Вы переводите рублёвую часть вклада в юани и продолжаете получать доход в более устойчивой валюте — теперь Ваши сбережения фактически выросли в рублёвом эквиваленте.

Как работает конвертация:

— По курсу банка на день операции (он отличается от биржевого).
— Обычно взимается комиссия или закладывается спред.
— Не все банки позволяют менять валюту бесконечно — иногда есть лимиты.

Плюсы мультивалютного вклада:

• защита от валютных рисков;

• возможность заработать не только на ставке, но и на курсовой разнице;

• удобное управление средствами в разных валютах из одного окна.

Минусы:

• доходность ниже, чем по обычным вкладам;

• сложнее спрогнозировать итоговую выгоду;

• возможна потеря дохода при неудачной конвертации.

Мультивалютные вклады позволяют автоматически переключать активную валюту — это как держать заначку в трёх валютах сразу.

Это не продукт для спекуляции. Это способ защитить свои накопления, если Вы не хотите держать всё в одной корзине и умеете планировать на средний срок.

Где мультивалютный вклад действительно мультивалютный

Не каждый вклад в иностранной валюте автоматически становится мультивалютным. И не каждый продукт даёт Вам настоящую свободу — возможность управлять валютами, переключать активную часть, реагировать на рыночные колебания. В 2025 году под термином «мультивалютный вклад» банки часто скрывают просто возможность открыть вклад в нескольких валютах, но не одновременно.

Разберёмся, где предлагают реально мультивалютные решения, а где — только техническую многовалютность:

1. Альфа-Банк

Альфа-Банк предлагает мультивалютный подход — открыть вклад можно в рублях и юанях, а через брокерский счёт доступны размещения в долларах, евро и валютах СНГ. Это позволяет гибко управлять валютным портфелем, но не является прямым мультивалютным вкладом.

Юань-вклад оформляется отдельно, но доступ к валютному портфелю широк.

→ Плюс: гибкость и обилие валют.
→ Минус: нет автоматического переключения активной валюты.

2. Т-Банк

Ограниченный мультивалютный функционал: доступны рублёвые и юань-вклады, но без внутренней конвертации.

Вы открываете один вклад в конкретной валюте, и перевести его в другую нельзя без закрытия.

→ Плюс: высокая ставка по рублям, простота.
→ Минус: каждый вклад — отдельный продукт, без валютной гибкости.

3. Газпромбанк

Есть возможность открыть вклады в рублях, юанях, но без объединения в мультивалютную корзину.

Выбор валюты делается при открытии. Переключения — только через досрочное закрытие.

→ Плюс: стабильные ставки.
→ Минус: отсутствует функциональность «одного мультивалютного вклада».

4. ПСБ

Предлагает отдельные вклады в юанях и рублях.

Есть хорошие ставки и удобный онлайн-доступ, но объединения валют в рамках одного продукта нет.

→ Плюс: до 3,5% годовых в юанях.
→ Минус: переключение между валютами не предусмотрено.

5. Сбербанк

Самый близкий к настоящей мультивалютной модели.

В рамках линейки вкладов доступны три валюты: рубль, юань, дирхамы.

Можно выбрать вклад, где при желании меняется активная валюта (например, при открытии нескольких вкладов и переводе между ними через Сбербанк Онлайн).

→ Плюс: гибкий онлайн-доступ, широкая линейка.
→ Минус: нет одной универсальной мультивалютной корзины, но есть сценарии с переключением между счетами.

Общий вывод:

Только Сбербанк и Альфа-Банк предоставляют функциональность, близкую к настоящему мультивалютному управлению, где клиент может держать средства в нескольких валютах и менять валюту использования. Остальные — предлагают технически «много вкладов в разных валютах», но не дают гибкости внутри одного контракта.

Только два из пяти банков позволяют переключаться между валютами без закрытия вклада — и это меняет всю игру.

Подводные камни и ограничения: на что обратить внимание перед открытием

Как и любой банковский продукт, мультивалютный вклад требует внимания к деталям. Он действительно помогает сберечь средства от девальвации, но может и создать неожиданные сложности — если не прочитать условия. Ниже — основные моменты, на которые обязательно стоит обратить внимание перед оформлением.

1. 📉 Досрочное снятие: ставка может обнулиться

Во многих банках при досрочном расторжении мультивалютного вклада применяется не льготная ставка, а символическая — например, 0,01%. Это значит, что даже если Вы хранили деньги полгода, но сняли на день раньше срока — весь процент «сгорает». Особенно это важно, если вклад открыт в юанях, где проценты начисляются в конце срока.

2. 💱 Курсовая разница — не всегда в плюс

При конвертации из одной валюты в другую банк использует свой курс, который может отличаться от рыночного. Спред — до 5% от суммы. Это значит, что при неудачном моменте переключения можно не заработать, а потерять. Валютная гибкость — это не игра, а управление риском.

3. 📑 Минимальные суммы

Для валютных вкладов минималка может быть выше, чем по рублёвым. Уточняйте лимиты — особенно если Вы хотите попробовать продукт «на небольшую сумму».

4. 💼 Отсутствие капитализации

Валютные вклады редко предлагают ежемесячную капитализацию процентов. Обычно проценты выплачиваются в конце срока. Это снижает реальную доходность при длительном размещении, особенно если ставка невысокая (в юанях — часто 1–3%).

5. 🔄 Пролонгация и смена валюты

Не все банки дают возможность переключить активную валюту внутри одного вклада. Часто под «мультивалютным» имеют в виду только набор одновалютных вкладов. Переводить между ними можно, но с комиссией, конвертацией и потерей процентов.

Автопролонгация тоже работает не всегда: в ряде случаев по истечении срока вклад просто закрывается — и деньги уходят на счёт без процентов.

6. 💸 Налоги и учёт дохода

Если по валютному вкладу получена прибыль (в рублях, в пересчёте по курсу ЦБ), может возникнуть налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Особенно это касается вкладов с высокой ставкой и нестабильным курсом. Учитывайте это при планировании сумм.

Мультивалютный вклад — это не инструмент для спекуляции. Он работает на дистанции, а не на скачке курса.

❓ Ответы на частые вопросы: что интересует вкладчиков мультивалютных вкладов

Когда речь заходит о мультивалютных вкладах, у большинства сразу возникает множество практических вопросов. Ниже — те, что чаще всего задают клиенты, решившие попробовать такой формат хранения средств.

🔸 Можно ли пополнять мультивалютный вклад?

Не всегда. Многие банки разрешают пополнение только по рублёвому вкладу. Валютные вклады чаще всего — непополняемые, особенно если речь о юанях или долларах. Это связано с валютным контролем и ограничениями на операции с иностранной валютой. Поэтому важно уточнить возможность пополнения при открытии.

🔸 Как выбрать валюту при открытии вклада?

Выбор зависит от ваших целей:

— рубли — для стабильных выплат и высокой ставки;
— юани — как альтернатива доллару, с умеренной доходностью;
— доллары и евро — как валюта запаса при низкой инфляции.

Некоторые банки предлагают один вклад с несколькими валютами, где можно вручную менять активную. В других — выбор фиксируется при открытии, и поменять валюту можно только при закрытии и открытии нового вклада.

🔸 Проценты начисляются по всем валютам сразу?

Нет. Начисление процентов идёт только по активной валюте. Если у вас вклад в юанях и рублях, но активной сделана валюта CNY — проценты «капают» только по этой части. Поэтому важно следить за активной валютой, особенно при резких колебаниях курса.

🔸 Что происходит при скачке курса?

Если Ваша валюта резко укрепилась, Вы выигрываете в рублёвом эквиваленте — но только при закрытии или конвертации. Пока средства лежат во вкладе, курс влияет лишь косвенно — на потенциальную ценность сбережений. Некоторые банки позволяют вручную перевести вклад в другую валюту, зафиксировав текущий курс.

🔸 Можно ли управлять вкладом через интернет?

Да, почти у всех банков оформление и управление происходит через онлайн-кабинет или мобильное приложение. Там же можно менять параметры (если предусмотрено), отслеживать начисление процентов и подавать заявки на досрочное закрытие.

Как оформить мультивалютный вклад онлайн: пошаговая инструкция

Примеры на базе Альфа-Банка и Сбербанка — от выбора валюты до подписания договора

Открытие мультивалютного вклада в 2025 году — это не история про бумажную волокиту и очередь в отделении. Большинство банков позволяют оформить всё онлайн — буквально за 5–7 минут. Ниже — два сценария: как это делается в Альфа-Банке и Сбербанке.

🔴 Альфа-Банк: мультивалютный формат через «Альфа-Онлайн»

1. Зайдите на сайт или в приложение.
   Перейдите в раздел «Вклады и инвестиции» и выберите «Вклад в юанях» или «Мультивалютные решения».

2. Выберите валюту.
   Доступны юань, доллар, евро, белорусский рубль, тенге, драм.

3. Укажите параметры.
   Срок — от 2 месяцев до 3 лет. Сумма — от 500 ¥. Капитализация и автопролонгация — по выбору.

4. Подтвердите данные.
   Деньги списываются с карты или счёта. Договор подписывается электронной подписью.

5. Получите подтверждение.
   Все документы — в личном кабинете, вклад начинает работать сразу после зачисления.

Особенность: можно открыть несколько вкладов в разных валютах — это удобно для распределения.

🟢 Сбербанк: валюта на выбор + онлайн-доступ

1. Авторизуйтесь в Сбербанк Онлайн.
   Перейдите в раздел «Вклады» — выберите, например, вклад «Сохраняй» в нужной валюте.

2. Выберите валюту вклада.
   Доступны рубль, юань, дирхамы. Для мультивалютности можно открыть несколько вкладов.

3. Задайте срок и сумму.
   Сумма — от 100 000 ₽ или эквивалента в валюте. Срок — от 1 месяца до 3 лет.

4. Установите параметры.
   Проценты — в конце срока. Возможность автопролонгации — есть. Частичного снятия — нет.

5. Подпишите вклад.
   Все действия — в приложении. Документы автоматически сохраняются в PDF-формате.

Особенность: для мультивалютного контроля создаются отдельные вклады, но управление — в одном окне.

Когда «оставить всё как есть» — это и есть самый большой риск

В 2025 году быть финансово осторожным — это не про «прятать деньги под подушку». Это про осознанный выбор инструментов, которые защищают Вас от нестабильности и дают манёвры. Мультивалютный вклад — один из них.

Он не делает Вас богаче за ночь. Не даёт сверхдоходности. Но зато он сохраняет, страхует, гибко подстраивается под реальность. Вы не гадаете, как поведёт себя рубль — у Вас уже есть подстраховка в виде юаней или другой валюты. Вы не судорожно ищете обменник — всё в одном месте, онлайн.

Выбор мультивалютного вклада — это не про доверие банкам. Это про доверие своей логике и готовность жить в валютно-сложном мире с простыми решениями.

Дополнительные материалы:

• Вклады на 1 000 000 рублей (один миллион или больше).

• Вклады на 100 000 рублей (если нужно открыть депозит на сто тысяч).

• Вклады в банках — выгодные предложения.

• Вклады на короткий срок — 3 / 6 / 9 месяцев.

Ссылки на ресурсы партнёров, размещённые в настоящем материале, актуальны по состоянию на 02.07.2025.

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился выше 113 пунктов, с учётом вечерних инфляционных данных, индекс закрылся в пятницу на максимальных уровнях этого года (114,42 пункта):

🔔 По данным Росстата, за период с 17 по 23 июня ИПЦ вырос на 0,04% (прошлые недели — 0,04%, 0,03%), с начала июня 0,12%, с начала года — 3,68% (годовая — 9,41%). В июне 2024 г. инфляция составила 0,64%, учитывая темпы этого года, то этот "результат" будет выполнен всего на 1/4 (темпы роста в июне впечатляют и выводят нас на ~2% saar), что для ЦБ положительный сигнал, но не стоит забывать про месячный пересчёт мая (недельная корзина включает мало услуг, а они росли в цене опережающими темпами, поэтому недельные данные показали 0,25%, а месячные 0,43%).

🔔 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн). Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах, если придётся занимать сверх этой суммы. Дефицит федерального бюджета по итогам 5 месяцев составил 3,393₽ трлн или 1,5% ВВП, даже при новых правках бюджета в запасе всего 399₽ млрд для трат. Проблема вырисовывается в пополнении бюджета — НГД доходы просели из-за курса ₽ и цены Urals, к 26 июня потрачено 2,6₽ трлн, при доходах в 600₽ млрд.

Также мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Согласно статистике ЦБ, в мае основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке стали НФО — 48,6₽ млрд, физические лица нарастили свои покупки — 21,5₽ млрд (в апреле — 16,3₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали вновь СЗКО — 126,7₽ млрд (во 2 половине месяца банки нарастили продажи флоатеров, в апреле — 32,1₽ млрд). На первичном рынке крупнейшими покупателями стали так же СЗКО выкупив 52,8% от выпусков. Стоит отметить, что активность на вторичном рынке ОФЗ возросла во 2 половине месяца, когда инвесторы стали понимать, что на горизонте маячит снижение ставки.

✔️ Доходность большинства выпусков снизилась до 14,8% (ОФЗ 26238 торгуется по 56,09% от номинала с доходностью 14,58%, вот вам и "безрисковый" актив). Если рассматривать данные ЦБ о средней max ставке по вкладам физ. лиц до 1 года в топ-10 банках, то во II декаде июня она составила 18,401% снизившись (всего за пол года доходность на вкладах снизилась на ~4%, годичные ОФЗ дают доходность выше 16,7%). То есть, рынок ОФЗ и банки продолжают закладывать, что снижение КС будет и в июле.

А теперь к самому выпуску:

▪️ Классика ОФЗ — 26245 (погашение в 2035 г.)

▪️ Классика ОФЗ — 26247 (погашение в 2039 г.)

Спрос в 26245 составил 130,2₽ млрд, выручка — 74,4₽ млрд (средневзвешенная цена — 85,87%, доходность — 15,24%). Спрос в 26247 составил 65,8₽ млрд, выручка — 25,2₽ млрд (средневзвешенная цена — 85,71%, доходность — 15,22%). Минфин заработал за этот аукцион 99,6₽ млрд (в прошлый — 161,3₽ млрд). Согласно плану Минфина на II кв. 2025 г. необходимо разместить 1,3₽ трлн, видимо, министерство вдохновилось прошлым кварталом, где разместили чуть выше данной суммы (план перевыполнили, примерно на 165₽ млрд).

📌 С учётом инфляционных данных и при таком спросе, план перевыполнили. Проблема состоит в том, что при таких тратах бюджета занимать в ОФЗ необходимо больше, ибо курс ₽ крепок, а скачок нефти из-за конфликта Ирана и Израиля иссяк (займ через ОФЗ по сути эмиссия денег, т.к. кредит банков = рост М2, опять же раскрутка инфляции). Опять же ликвидности банкам не хватает, очередной недельный аукцион РЕПО это показал (спрос был в 2,4₽ трлн, ЦБ выдал только1,1₽ трлн, в июне банки привлекли 3,650₽ трлн, отдали 2,540₽ трлн).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

🏦 Группа Ренессанс Страхование опубликовала финансовые результаты за I квартал 2025 г. Сразу стоит оговориться, что полноценный отчёт по МСФО компания публикует по полугодиям (в квартальном многие фин. статьи скрыты), также в 2025 г. страховщики перешли на новый стандарт учёта, из-за которого исказились прошлогодние данные (в старом стандарте прибыль за I кв. 2024 г. составляла 2,5₽ млрд, при новом — 3₽ млрд, соответственно, образуется % минус по этому году, а не выход в 0 по прибыли). Сам же отчёт нейтрален, курсовые разницы повлияли на снижение чистой прибыли, но страховой бизнес продолжает оставаться прибыльным, а инвестиционный портфель подрастает и ожидает продолжения снижения ключевой ставки:

📞 Страховые премии, брутто: 40,8₽ млрд (+22,6% г/г)

📞 Результат от страховых услуг: 4,1₽ млрд (+52,3% г/г)

📞 Чистая прибыль: 2,5₽ млрд (-15,5% г/г)

🟣 Компания имеет 2 основных вида страхования, выручка: life — 24,6₽ млрд (+43,5% г/г), non-life — 16,1₽ млрд (+0% г/г). Стагнация non-life понятна, жёсткая ДКП (денежно-кредитная политика) и высокая ключевая ставка работают, поэтому снизились продажи в ипотечном страховании, грузах и авто юрлиц (входят в сегмент прочего страхования — 3,5₽ млрд, -10,8% г/г). Рост life связан с продажей НСЖ (программа накопительного страхования жизни) — 22,2₽ млрд (+116,3% г/г) и расширению продаж данного продукта (плюс по нему можно взять налоговый вычет), остальные сегменты в % минусе по году.

🟣 Чистая прибыль снизилась из-за валютной переоценки, был получен убыток -4,4₽ млрд (валютная позиция компании ~ 26₽ млрд), но из-за сокращённой отчётности полностью нельзя раскрыть данную статью. Основная прибыль у нас идёт от life, потому что именно там идёт управление инвестиционным портфелем, а в прошлом году было приобретение страхового портфеля компании ВСК - Линия жизни размером ~12₽ млрд и компании Райффайзен Лайф, добавило около ~18₽ млрд активов (в отчёте за IV кв. 2024 г. выгода от приобретения составила 1,7₽ млрд).

🟣 Инвестиционный портфель увеличился на 12,7₽ млрд за кв. до 247₽ млрд. Портфель консервативный, полностью соответствует бизнесу компании: облигации (39%), ОФЗ (25%) депозиты и денежные средства (20%), акции (7%), прочее (9%). Компания отмечает, что за I кв. они сильно сократили позицию в флоутерах, повысили на 2 п.п. долю акций в портфеле, до 7%, дополнительно увеличили долю длинных инструментов через ОФЗ и корпоративные бумаги со сроком от 3 лет. Увеличили немного общую дюрацию портфеля до 2,5-3 лет. То есть ставка на смягчение ДКП и снижение ключевой ставки (в общем не прогадали, ставку начали снижать).

🟣 Коэффициент достаточности капитала составил 130% (в 2024 г. — 141%, из-за проведения сделок по слиянию и поглощению он снизился). ROE находится на уровне 31,1%, результат гораздо выше, чем у банков, но необходимо понимать, что данные % — это нормативный капитал, где вычитаются многие статьи из активов (в ссылке расчёт), поэтому по факту ROE ниже.

🟣 Напомню, что СД рекомендовал финальные дивиденды за 2024 г. в размере 6,4₽ на акцию, если акционеры утвердят данную выплату, то таким образом, общий размер дивидендов за 2024 г. составит 10₽ на акцию.

📌 С учётом жёсткой ДКП non-life продолжит стагнировать или вообще уйдёт в % минус по году, также стоит обратить внимание на укрепление ₽ во II кв. (думается мне, валютная переоценка принесёт ещё больший минус, чем в I кв.). Но всё это перечёркивается будущей переоценкой портфеля из-за снижения ключевой ставки, у компании огромная позиция в облигациях именно она и будет драйвером прибыли на ближайшие годы. При этом потенциал страхового рынка РФ полностью не раскрыт (российский страховой рынок сейчас составляет всего 1,9% от ВВП России против 7% в среднем в мире), объём страховых премий растёт из года в год.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился выше 112 пунктов, с учётом вечерних инфляционных данных, индекс закрылся в пятницу на максимальных уровнях этого года (максимум при идущих торгах был показан 20 марта — 113,32 пункта, закрылись в пятницу — 113,34):

🔔 По данным Росстата, за период с 10 по 16 июня ИПЦ вырос на 0,04% (прошлые недели — 0,03%, 0,05%), с начала июня 0,08%, с начала года — 3,64% (годовая — 9,60%). В июне 2024 г. инфляция составила 0,64%, учитывая темпы этого года, то этот "результат" будет выполнен всего на 1/4 (темпы роста в июне впечатляют и выводят нас на 2% saar), что для ЦБ положительный сигнал, но не стоит забывать про месячный пересчёт мая (недельная корзина включает мало услуг, а они росли в цене опережающими темпами, поэтому недельные данные показали 0,25%, а месячные 0,43%).

🔔 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн). Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах, если придётся занимать сверх этой суммы. Дефицит федерального бюджета по итогам 5 месяцев составил 3,393₽ трлн или 1,5% ВВП, даже при новых правках бюджета в запасе всего 399₽ млрд для трат. Проблема вырисовывается в пополнении бюджета — НГД доходы просели из-за курса ₽ и цены Urals, к середине июня потрачено 1,9₽ трлн, при доходах в 400₽ млрд.

Также мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Согласно статистике ЦБ, в мае основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке стали НФО — 48,6₽ млрд, физические лица нарастили свои покупки — 21,5₽ млрд (в апреле — 16,3₽ млрд). Крупнейшими продавцами стали вновь СЗКО — 126,7₽ млрд (во 2 половине месяца банки нарастили продажи флоатеров, в апреле — 32,1₽ млрд). На первичном рынке крупнейшими покупателями стали так же СЗКО выкупив 52,8% от выпусков. Стоит отметить, что активность на вторичном рынке ОФЗ возросла во 2 половине месяца, когда инвесторы стали понимать, что на горизонте маячит снижение ставки.

✔️ Доходность большинства выпусков снизилась до 15% (ОФЗ 26238 торгуется по 55,29% от номинала с доходностью 14,8%, вот вам и "безрисковый" актив). Если рассматривать данные ЦБ о средней max ставке по вкладам физ. лиц до 1 года в топ-10 банках, то во I декаде июня она составила 18,871% снизившись (всего за пол года доходность на вкладах снизилась на 3,5%, годичные ОФЗ дают доходность выше 18,3%). То есть, рынок ОФЗ и банки продолжают закладывать, что снижение КС будет и в июле.

А теперь к самому выпуску:

▪️ Классика ОФЗ — 26246 (погашение в 2036 г.)

▪️ Классика ОФЗ — 26218 (погашение в 2031 г.)

Спрос в 26246 составил 188,9₽ млрд, выручка — 94,4₽ млрд (средневзвешенная цена — 84,53%, доходность — 15,48%). Спрос в 26218 составил 161₽ млрд, выручка — 66,9₽ млрд (средневзвешенная цена — 75,37%, доходность — 15,17%). Минфин заработал за этот аукцион 161,3₽ млрд (в прошлый — 128₽ млрд). Согласно плану Минфина на II кв. 2025 г. необходимо разместить 1,3₽ трлн, видимо, министерство вдохновилось прошлым кварталом, где разместили чуть выше данной суммы (размещено ~1,27₽ трлн, осталось 1 неделя).

📌 С учётом инфляционных данных и при таком спросе, выполнение плана на III кв. почти произошло. Проблема состоит в том, что при таких тратах бюджета занимать в ОФЗ необходимо больше, ибо курс ₽ крепок, а скачок нефти из-за конфликта Ирана и Израиля не компенсирует полноценно укрепление ₽ (займ через ОФЗ по сути эмиссия денег, т.к. кредит банков = рост М2, опять же раскрутка инфляции). Опять же ликвидности банкам не хватает, очередной недельный аукцион РЕПО это показал (спрос был в 2,7₽ трлн, ЦБ выдал только1₽ трлн, в июне банки привлекли 2,560₽ трлн, отдали 1,540₽ трлн).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

По данным Росстата за неделю с 10 по 16 июня индекс потребительских цен вырос всего на 0,04%. Для сравнения: неделей ранее — 0,03%, до этого — 0,05%, 0,06%, 0,07%. По сути, это уже девятая неделя подряд, где недельная инфляция топчется в диапазоне от нуля до 0,1%. В годовом выражении — по методике ЦБ — показатель упал до 9,6%. В конце мая было 9,88%, в апреле — 10,23%. Тренд на замедление продолжается.

Если экстраполировать текущий недельный прирост на весь июнь, получим в лучшем случае 0,15%, в худшем — около 0,3%. Это в годовом выражении 2,2–4,4% SAAR. А значит, мы не просто «идем к цели ЦБ», а фактически касаемся ее.

📌 Что за этим стоит?

▪️ Потребительская активность восстанавливается после провала в мае, но пока не выходит за рамки умеренной. Спрос обгоняет предложение на 11%, но это ещё не «перегрев».
▪️ Импортная продукция дешевеет — крепкий рубль работает как по учебнику: смартфоны, одежда, техника продолжают снижаться в цене.
▪️ Сезонность тянет овощи вниз, яйца с начала года упали почти на 20%.

Именно это сочетание — умеренный спрос, стабильный рубль и сезонные факторы — сейчас и формируют ощущаемое замедление инфляции.

📉 Инфляционные ожидания, по данным ЦБ, снизились с 13,4% до 13%. Основное движение вниз — у домохозяйств без сбережений. У тех, кто с деньгами — стабильность. Это важно: ожидаемая инфляция всё ещё выше нормы (вспоминаем стабильные 9,3% в 2018–2019 гг.), но тенденция позитивная. Параллельно немного выросла наблюдаемая инфляция — с 15,5% до 15,7%. Люди всё ещё не верят, что «всё дешевеет». Но тренд — в ту сторону.

📉 Что касается корпоративного сектора — тут уже холодно. По словам Решетникова, экономика на грани рецессии, ЦБ признаёт, что ресурсы роста исчерпаны, Минфин говорит о «похолодании». Всё это подтверждается статистикой: замедление кредитования, стагнация производства, осторожный потребитель.

📉 В этих условиях дальнейшее удержание ключевой ставки на уровне 20% уже начинает напоминать избыточную жесткость. По базовому сценарию «Сбера» ключевая ставка должна снизиться до 10% к 2027 году. Сейчас мы вдвое выше. А инфляция замедляется заметно быстрее ожиданий — об этом прямо говорит Набиуллина. Да, инфляция в услугах всё ещё высокая, и тарифы с 1 июля могут внести шум. Но даже с этим фоном — шансов на рост ставки в июле почти не осталось.

🏦 Я не жду большого шага в июле. Думаю, будет осторожный минус 50–100 б.п., с комментарием «дальнейшие решения будут зависеть от устойчивости снижения инфляции». Стандартная формула. Но по сути — мы входим в фазу смягчения.

А больше информации об облигациях можно найти в моем тг-канале "Бондовичок" (ссылка в шапке профиля)