Пассивный доход

Подбил, полученные с начала текущего года, дивиденды.

• 09.01.2025 Северсталь 6914,72

• 22.01.2025 Татнефть-п 8094,65

• 26.01.2025 Роснефть 18272,25

• 02.02.2025 Астра 98,72

• 01.05.2025 Яндекс 2088

• 12.05.2025 БСПБ 5430,2

• 23.05.2025 Новатэк 6209,45

• 28.05.2025 Т-Техно 668

ИТОГО 47775,99

Пока сумма не впечатляющая. В прошлом году, к этому времени помимо вышеуказанных компаний, в мою дивидендную копилку попали взносы: ФосАгро, Норникель, Газпром нефть, Дороги и мосты, ЛСР, Лукойл.

Но невыплаты отдельными компаниями не так уж и волнуют меня. Главное, что, если взглянуть глобально, компании платят. И если взглянуть на перспективы, они даже радуют (о них чуть позже). Каждый год находятся те, у кого возникают проблемы, и напротив, те, кто платит рекордные дивиденды. Ну и, разумеется, мои любимые "среднячки".

03.06.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

Вчера, на средства из нераспределенных дивидендов, докупил ещё немного акций компании Транснефть-п, совет директоров которой, как раз объявил рекомендацию по дивидендам.

Дивиденды Транснефть АП за 2024 год могут составить 198,25 рублей, дивидендная доходность 15,6%. Я посчитал, что это весьма приемлемо, даже по сегодняшним меркам.

Ещё более важно мне то, что компания Транснефть платит дивиденды уже очень давно, и они, преимущественно растут. Это было одним из ключевых факторов, почему я добавил бумагу в портфель, в прошлом году. Добавил конечно и раньше, но до сплита, она не "пролазила" в портфель, в рамках моего ежемесячного бюджета на инвестиции.

В общем, докупил ещё пяток акций Транснефти, теперь их уже 90 в портфеле, меньше, чем за год. 🦾

Пока планирую и дальше постепенно наращивать данную позицию. Разумеется, не ИИР!

03.06.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

С 20 июня 2025 года начинает действовать новая база расчета индексов акций Мосбиржи, а также установлены значения коэффициентов free-float (доля акций, находящихся в свободном обращении). 

Итак, основное это то, что из базы расчета Индекса Мосбиржи будут исключены обыкновенные акции ПАО "Селигдар" и обыкновенные акции ПАО "Мечел". Данные компании я никогда не держал. 

✅Новые акции в базу расчета влючены не будут. 

📌В лист ожидания на включение в индекс Мосбиржи добавлены обыкновенные акции МКПАО "ЦИАН", обыкновенные акции ПАО "ЭсЭфАй", обыкновенные акции ПАО "Группа "Русагро" и обыкновенные акции ПАО "Корпоративный центр ИКС 5".

💼Из данных компаний в моем портфеле присутствует только Икс 5 с существенной долей в 5,4%, при этом в индексе он займет порядка 3%.

Икс 5 сейчас наверное самый интересный представитель сектора продуктового ритейла, который имеет возможность перекладывать инфляцию на потребителя. С начала года акции компании выросли на 22% на фоне роста Индекса Мосбиржи только на 15%. В текущем году компания впервые с 2021 года выплатит дивиденды, в том числе за счёт нераспределённой прибыли прошлых лет. Дивиденды в 2025 году могут превысить 1000 руб на акцию, из которых 648 руб уже рекомендованы советом директоров.

📌Обыкновенные акции ПАО "Группа Астра", обыкновенные акции ПАО "РусГидро" и обыкновенные акции ПАО "Россети" войдут в лист ожидания на исключение из базы расчета. 

От РусГидро и Россетей я избавился еще в ноябре прошлого года в рамках ребалансировки портфеля. Астру же продолжаю держать, периодически докупая акции (продукты востребованы в государственных структурах и корпорациях, да и Президент России призвал закрыть иностранным компаниям лазейки для обхода производителей из РФ, что является неким позитивом для Астры). 

📁Следующая ребалансировка индекса ожидается в сентябре текущего года! 

Еще больше информации в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: https://t.me/+CltfllCmAL44Y2Ji

А теперь, интереса ради, взглянем на импровизированный дивидендный ТОП текущего, 2025 года. 20 строчек, на которых расположилось 19 компаний, которые по мнению аналитиков, в следующие 12 месяцев дадут наибольшую доходность.

В первую очередь, лишний раз хочу подчеркнуть, что прогнозные дивиденды, зачастую, не отражают действительность. Это скорее квинтэссенция исторических данных, дивидендной политики, и прогнозов прибыли компании, полученной методом корреляции.

...но написать я хотел не об этом.

Как вы думаете, сколько из этих 19 компаний, в следующем году, вновь покажут выдающиеся результаты, и вновь окажутся в подобном ТОПе? По опыту моих многолетних наблюдений, список "дивидендных королей" постоянно меняется. Это происходило и в относительно более спокойное время, это же происходит и сейчас, в период геополитической напряженности и санкций, это же, я думаю, будет происходить и во все последующие годы.

С огромной долей вероятности, опираясь на прежние наблюдения, могу предположить, что дивидендный ТОП2026 будет переписан почти полностью.

Из представленного многообразия, не очень то известных, основной части инвесторов, компаний, останется порядка 5-6. Другие упадут назад на дно, а на их место придут другие, такие же не слишком известные, широкому кругу лиц.

На мой взгляд, задача долгосрочного дивидендного инвестора (который не хочет постоянно перетасовывать акции в своем портфеле), найти тех самых середнячков, которые хоть и не возглавляют ТОП, но и не выпадают из него, на долго впадая в забвение.

02.06.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

В связи с уходом в очередной отпуск вчера получил отпускные и решил не дожидаясь 20-х чисел приобрести активы. 

❗️Данное решение мною принято в предверии сегодняшнего заседания ЦБ РФ, на котором, по мнению ряда аналитиков, ставку могут начать снижать или хотя бы появится более мягкая риторика по этому вопросу, что может оказать положительное влияния на наш рынок. 

📌Покупаю на 57 тыс руб (50 тыс - ежемесячные пополнения с зарплаты, 7 тыс - выплаченные дивиденды и купоны).

1) Акции

🔹5 акций Новатэка (несмотря на все санкции компания остается уникальной и адаптируется к новым реалиям, со временем сможет перестроить все процессы и реализовать запланированные проекты; за газом будущее; регулярные дивиденды).

🔹3 акции Магнита (бумага явно перепродана и возможно находится на дне; при снижение ставки котировки переоценятся; приобретение "Азбуки вкуса"). 

🔹1 акция Полюса (обладает крупнейшими запасами золота в мире; одна из самых низких в мире себестоимость производства золота; выплачивает дивиденды).

🔹10 акций Мосбиржи (является фактическим монополистом на нашем рынке; выигрывает от высокой ключевой ставки; объявлены дивиденды в размере 26,11 руб на акцию; текущая коррекция по бумаге).

🔹1 акция Т-Технологии (перспективы роста и выплата ежеквартальных дивидендов).

🔹1 акция Яндекса (ставка на будущее - самоуправляемый транспорт; перпективы роста; начали выплачивать дивиденды). 

🔹1 акция Транснефти (уникальная компания, которая обеспечивает транспортировку 83% всей добываемой в России нефти и около 30% производимых нефтепродуктов; объявлены дивиденды в размере 198,25 руб на акцию). 

🔹10 акций Банк Санкт-Петербург (качественный региональный банк, клиентская база по физическим лицам практически половина экономически активного населения Санкт-Петербурга; суммарная дивдоходность этого года может составить +15%).

🔹1 акция Мать и дитя (крупный растущий медицинский холдинг с низкой долговой нагрузкой и регулярными дивидендами; приобретение сети клиник "Эксперт", что даст примерно 12% к выручке).

🔹2 акции Астры (продукты востребованы в государственных структурах и корпорациях; Путин призвал закрыть иностранным компаниям лазейки для обхода производителей РФ; коррекция в бумаге). 

🔹2 акции Хендерсона (рост бизнеса; низкая долговая нагрузка; выплачивают дивиденды). 

2) Облигации (решил зафиксировать высокий купонный доход)

🔹20 облигаций федерального займа (ОФЗ), серия 26248 (SU26248RMFS3). 
▪️Погашение 16.05.2040.
▪️Купонная доходность 12,25% годовых, выплаты полугодовые. Купонная доходность к текущей цене 14,5% годовых. 
▪️Доходность к погашению 15,5% годовых. 
▪️Без амортизации и оферты.
▪️Рейтинг "высокий".
▪️Сектор "государственные".

3) Фонд "Крупнейшие компании РФ" (TMOS) - по 1 000 руб на каждый из двух "детских счетов".

3) Закрылись вклады в ВТБ под 20,8% годовых, данную сумму я не учитываю в брокерском портфеле. Часть из данных средств я направил на покупку путевки на плато Путорана в июле текущего года. Остальные деньги планирую переложить на вклад под новые проценты. 

💼С учетом покупок стоимость моего брокерского портфеля по итогам июня составила 3 млн 127 тыс руб (+3% к сумме мая, рынок оживился в предверии заседания ЦБ по ключевой ставке).

Еще больше информации в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: https://t.me/+CltfllCmAL44Y2Ji