Накопления + Пенсионная реформа

Кто о чем, а лысый Русский инвестор о расческе дивидендной пенсии.

Вчера у моей матушки был день рождения, и сегодня мы собрались всей семьей за столом, чтобы поздравить её, и немого отметить это событие за праздничным обедом. Имениннице  исполнилось 66 лет.

Ну и само собой, в ходе застольных разговоров, речь зашла про пенсий и их размер (даже спрашивать ничего не пришлось). Если коротко, то все сошлись во мнении, что увеличение пенсий в телевизоре, сильно преувеличено, а в реальности всё сильно прозаичнее. Упоминался там в суе, и верховный главнокомандующий, 🗣 но такое, решительно, нельзя повторять. 🙊

Итак, свежайшие данные по пенсиям:

• отец = 22400р

• мать = 15000р

• тесть = 22000р

• тёща = 14500р

• соседка 80+ лет = 30000р

Вашему вниманию представлено две социальных пенсии, две страховых, и одна с доплатами по возрасту (со слов соседки, после 80 лет, прибавили сразу 6000р).

В общем, мне тут что-то ещё добавлять, только портить.

Просто, ещё раз, призываю всех задуматься, и не надеяться, что к нашему выходу на пенсию, что-то радикально измениться. В среднем, будет также, или хуже.

07.06.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

Но надо отметить, что старение населения – общемировой тренд, по крайней мере в развитых странах. Демографическая ситуация во многих странах ухудшается, и Россия не является здесь исключением. Доля населения России в категории «65 лет и старше» за последние 73 года (с 1950 по 2023 г.) увеличилась более чем в три раза с 5% до 16,5% и составляет сегодня около 24,1 млн человек. ООН прогнозирует рост показателя до 27% к 2060 году.

Сейчас формально в России пенсионная система 4-х уровневая (как в большинстве стран с развитой пенсионной системой):

1.  Страховая пенсия по старости. Большинство пенсионеров получает именно ее. По данным Социального фонда России (СФР, ранее Пенсионный фонд России - ПФР) средний размер страховой пенсии по старости неработающего пенсионера на 1 января 2025 года составляет 24 846,09 рубля. Формируются такие пенсии за счет отчислений работающих граждан в пользу пенсионеров (22% от зарплаты ежемесячно) и трансфертов из Федерального бюджета (в 2025 году трансферт составил 4,022 трлн руб. или около 10% от всех расходов бюджета страны).

Пенсия формируется баллами в СФР. Стоимость одного балла ежегодно индексируется. В 2025 году 1 бал равен 145,69 рублей, а для получения страховой пенсии по старости необходимо иметь минимум 30 пенсионных баллов. Максимальное количество пенсионных баллов, которое можно получить за один календарный год, составляет 10. Чтобы получать максимальную страховую пенсию около 53 тыс. рублей необходимо работать 30 лет и получать все это время максимальную возможную зарплату 230 тыс. рублей в месяц до вычета налогов. Что для абсолютного большинства граждан выглядит в текущих реалиях невозможным.

2.  Накопительная пенсия в рамках обязательного пенсионного страхования (ОПС). Формировалась у официально работающих граждан 1967 года рождения и моложе в НПФ или ПФР (ВЭБ.РФ в этом случае выступал оператором по формированию и инвестированию пенсионных накоплений) вплоть до введения моратория на формирование накопительной части пенсии в 2014 году (регулярно продлевается и в настоящее время действует до конца 2025 года). А в связи с введением программы долгосрочных сбережений (ПДС), позволяющей переводить туда пенсионные накопления, накопительная пенсия фактически отменена.

До введения моратория, работодатели перечисляли страховые взносы в размере 6% от размера фонда оплаты труда на формирование накопительной пенсии. Еще 16% шли на страховую часть (о которой уже сказано выше). Сейчас же соответственно все 22% взносов идут на формирование только страховой пенсии. Таким образом большая часть накопительной пенсии формировалась в период с 2002 по 2013 год, а потом прирастала за счет инвестиционного дохода и взносов по программе софинансирования (у граждан, кто участвовал в этой программе). Кроме того, на ее формирование можно было направить средства материнского капитала. Сравнительно небольшой срок формирования накопительной пенсии не позволил сформировать значительные средства на счетах большинства граждан. Так, по данным ЦБ, средний счет застрахованного лица по состоянию на конец 1 квартала 2025 года составил всего около 90-95 тыс. рублей.

Согласно законодательству, с 1 июля 2024 года если ежемесячная выплата накопительной пенсии на момент расчета меньше 10% прожиточного минимума пенсионера (ПМП) в России, то накопления можно забрать единовременно. Также есть возможность получить пенсионные накопления через срочную выплату. В этом случае продолжительность выплаты пенсионер определяет самостоятельно, но она не может быть меньше 10 лет. Однако этот вариант доступен только тем, кто делал добровольные взносы на накопительную пенсию в рамках программы софинансирования и/или направил в нее средства материнского капитала.

Согласно постановлению правительства, в 2025 году ПМП составляет 15250 рублей, таким образом 10% от ПМП составляет 1 524 рубля в месяц.

Максимально в 2025 году единоразово при выходе на пенсию можно получить почти 412 тыс. рублей: ожидаемые выплаты (с 2025 года - 270 месяцев) умножаются на 10% от ПМП (1 524 рублей в 2025 году). Таким образом, расчет следующий: 270 месяцев × 1 524 рубля = 411 480 рублей. Если же ваши накопления превышают эту сумму, то вы будете получать ежемесячную или срочную выплату (на срок не менее 10 лет). Наиболее легкий способ узнать сумму ваших пенсионных накоплений - запросить выписку на портале Госуслуг. Получать накопительную пенсию можно «по-старым» правилам, еще до поднятия пенсионного возраста – то есть в 55 лет для женщин и в 60 лет для мужчин.

Поскольку значительные суммы не успели сформироваться на счетах большинства граждан, абсолютное большинство получает единовременную выплату.

3.  Негосударственное пенсионное обеспечение (НПО). По сути, это формирование будущей пенсии за счет добровольных отчислений в негосударственный пенсионный фонд (НПФ). Формируется либо самостоятельно (индивидуальный пенсионный план) – то есть, вы самостоятельно делаете взносы в НПФ, либо с помощью работодателя (корпоративная пенсионная программа) – в этом случае дополнительные к страховой пенсии взносы делает за вас работодатель или вы вместе с работодателем. К примеру, вы вносите 1 000 рублей из личных средств, а работодатель вносит сверху еще 1 000 рублей из своих.

4.  И, наконец, программа долгосрочных сбережений (ПДС), которая начала действовать с 1 января 2024 года. Это симбиоз ОПС и НПО со своими особенностями.

Ключевые особенности программы:

• Программа позволяет граждан самостоятельно формировать свою будущую пенсию или долгосрочный капитал в НПФ. Государство при этом будет софинансировать вложения на сумму до 36 тыс. рублей.

• На господдержку смогут рассчитывать те, кто будет делать взносы по договору долгосрочных сбережений в сумме не менее 2 тыс. рублей в год.

• Участвовать в программе могут все россияне от 18 лет. Для этого нужно заключить договор с негосударственным пенсионным фондом (НПФ). Граждане будут самостоятельно делать взносы на свой счет, и, что особенно актуально, есть возможность перевести пенсионные накопления, сформированные с 2002 по 2014 год.

• Государство в течение 10 лет будет софинансировать вложения — на сумму до 36 тыс. рублей. При этом сумма софинансирования зависит от дохода участника ПДС. Например, если гражданин зарабатывает до 80 тыс. рублей в месяц, формула следующая: 1 рубль взноса на 1 рубль от государства. Если заработок от 80 тыс. до 150 тыс., то начислят 1 рубль на 2 рубля внесенных (то есть, чтобы получить 36 тыс., надо перевести 72 тыс. в ПДС). Если же зарплата больше 150 тыс., то субсидируют один к четырем (чтобы получить от государства 36 тыс. нужно сделать взнос в 144 тыс. рублей).

• Программа подразумевает периодические выплаты на срок от десяти лет или пожизненно, которые можно начать получать через 15 лет после вступления в ПДС или по достижении 55 лет для женщин и 60 лет — для мужчин. Всю сумму можно получить и сразу, а также забрать досрочно в случае особой жизненной ситуации – тяжелой болезни, потери кормильца. Список возможных направлений, куда можно будет потратить средства досрочно, расширяется. Например, в него хотят включить образование детей и покупку недвижимости.

• Для участников ПДС также предусмотрен налоговый вычет, по которому можно будет вернуть до 52 тыс. рублей в год (при налоговой ставке в 13% — такая у большинства граждан). Максимальную сумму можно получить при взносах в 400 тыс. за 12 месяцев. (здесь аналогично ИИС)

• Внесенные средства будут застрахованы государством в лице Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Размер страхового покрытия — 2,8 млн рублей, включая средства пенсионных накоплений в случае их перевода в Программу и суммы софинансирования. Для сравнения банковские депозиты в настоящее время страхуются на 1,4 млн рублей.

И вот, наконец, мы подходим к вопросу «Как же обеспечить свое безбедное существование в период «заслуженного отдыха»?

Необходимо понимать, что если надеяться исключительно на выплаты от государства, то пенсия будет минимальной — достаточной лишь для удовлетворения самых базовых нужд. Поэтому рекомендуется придерживаться следующих правил:

1.  Первое и самое важное, что надо учитывать – чем раньше вы начнете откладывать на будущую пенсию, тем больше будет ее размер в будущем. Самые высокие пенсии в тех странах, где высока культура долгосрочных накоплений и люди начинают задумываться о будущей пенсии сразу после начала трудовой деятельности, а иногда и раньше. Например, родители открывают пенсионный накопительный счет для своего ребенка.

2.  Важно учитывать правило сложного процента.  То есть деньги должны «работать» – инвестироваться. В противном случае их покупательную способность просто «съест» инфляция. Самое главное здесь не первоначальная сумма вложений, а срок, на который инвестируются средства и регулярность их пополнения.

3.  Постоянно повышать уровень своей финансовой грамотности. Учиться комбинировать финансовые инструменты, распределять их по целям и срокам, формировать финансовую подушку безопасности. Знать и уметь пользоваться налоговыми вычетами. Например, по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) возможно оформить налоговый вычет, впрочем как и по программе долгосрочных сбережений или в случае самостоятельного инвестирования, по индивидуальным инвестиционным счетам.

4.  Прекратить надеяться только на государство. С распада СССР прошло уже много времени, многое изменилось. Но, как показывают многочисленные опросы, у большинства наших граждан остается высоким уровень ожиданий поддержки от государства, который демотивирует самостоятельно накапливать и разбираться в финансовых вопросах.

Влияние оказывает и экономическая ситуация: доминирование модели текущего потребления, а также ограниченность финансового ресурса у достаточно большого количества домохозяйств, закредитованность населения – и это действительно большая проблема, которую необходимо решать на государственном уровне.

5. Стараться работать официально, не допуская значительных простоев в работе и регулярно проверять состояние своего пенсионного счета. Сейчас это можно сделать дистанционно, запросив выписку через Госуслуги.

В заключение отмечу, что опыт стран с высоким пенсионным обеспечением показывает, что существенная доля (до 60%) от суммы будущей пенсии формируется гражданами самостоятельно.

Ещё больше интересных постов про экономику и финансы - здесь. Будем признательны за подписку.))

Условия обязательного пенсионного страхования

Для начала рассмотрим, что будет с этими деньгами, если оставить все как есть.

Предположим, что человеку исполнилось 60/55 лет, и появляется право на получение выплаты из этих денег. В соответствии с законом, получить всю сумму единовременно не получится, т.к. на счете накоплено достаточно средств для назначения накопительной пенсии.

Накопительная пенсия будет рассчитываться в следующем порядке (грубый расчет): возьмут всю сумму 620 тысяч рублей, поделят на 264 месяца (22 года), и в результате человеку будет назначена пожизненная ежемесячная накопительная пенсия в 2+ тысячи рублей.

При этом, т.к. выплата назначается пожизненная, остаток средств в случае смерти человека не подлежит выплате наследникам.

Условия программы долгосрочных сбережений

А теперь рассмотрим, что будет с этими деньгами, если они будут переведены в ПДС.

По условиям программы, право на выплату возникает при наступлении одного из следующих оснований:

- истечение 15 лет с даты заключения договора долгосрочных сбережений;

- достижение возраста 60 лет (для мужчин) или 55 лет (для женщин).

В данном случае я рассматриваю вариант с достижением возраста, т.к. при варианте с 15 лет участия в договоре будет доступна единовременная выплата всех средств.

С момента достижения необходимого возраста дается выбор распоряжения накопленными средствами: назначить пожизненную выплату или назначить выплату срочную.

Пожизненная выплата будет рассчитана по порядку, схожему с назначением накопительной пенсии, описанном выше, а вот со срочной выплатой возникает интересный момент. По закону срочная выплата может назначаться на срок не менее 10 лет, что уже лучше, чем условия с назначением накопительной пенсии. Но договором долгосрочных сбережений может быть предусмотрен и иной срок, который может быть меньше. Сейчас многие НПФ заявляют, что будут давать срок от 5 лет, кто-то заявляет от 2 лет и от 1 года.

Расчет срочной выплаты будет следующим: при назначении срочной выплаты, например, на 5 лет, те самые 620 тысяч рублей будут раздарены уже на 60 месяцев ,и в результате человек будет получать в месяц по 10+ тысяч рублей.

Таким образом, ПДС дает два существенных плюса. Во-первых, при расчете выплаты накопленные средства делятся на меньшее количество месяцев, что в свою очередь существенно увеличит ее размер по сравнению с накопительной пенсией. Во-вторых, раз выплата теперь будет срочной, а не пожизненной, если в этот период получатель выплаты умрет, то остаток суммы будет подлежать выплате наследникам.

Гарантирование средств

Еще хочу рассказать про систему гарантий, касающихся этих средств.

В ОПС:

Действующая система гарантирования для обязательного пенсионного страхования распространяется на всю сумму средств пенсионных накоплений, но без учета инвестиционного дохода (информация АСВ).

Как видно по выписке, из накопленных 620 тысяч рублей гарантированному возврату, в случае банкротства страховщика, будет подлежать только 230 тысяч (37%). В данном случае это не критично, потому что деньги находятся в СФР, но в НПФ они бы находились с такими же условиями.

В ПДС:

При переводе пенсионных накоплений в программу долгосрочных сбережений на них начинает распространяться другая система гарантирования. В этой системе уже будет застрахована вся сумма накопленных средств и доход начисленный на них. То есть, в случае банкротства НПФ, будут возвращены все 620 тысяч рублей, а не какие-то застрахованные части (информация АСВ).

Важный нюанс

Есть один важный момент, который необходимо учитывать при переводе пенсионных накоплений в программу долгосрочных сбережений. В программе нет права на выплату при достижении досрочного пенсионного возраста, которое доступно в обязательном пенсионном страховании.

То есть, если по условиям вашей работы вам доступен выход на пенсию ранее достижения возраста 60/55 лет, то в обязательном пенсионном страховании у вас появляется право на доступ к пенсионным накоплениям, а при переводе средств в программу долгосрочных сбережений этого права у вас не возникнет, пока вы не достигните соответствующего возраста.

Тут необходимо самому для себя решить, как лучше получить доступ к деньгам.