Процентная ставка

27 октября очередное заседание ЦБ по вопросу денежно-кредитной политики. В последние полгода ЦБ руководствовался динамикой инфляции и курса доллара. Разбираемся с причинами и ищем виновного. Находим))

Ключевая ставка двигалась всегда в унисон с инфляцией. Но впервые, инфляция еще только начинает расти (ах, я про официальную), а ключевая ставка уже высокая.

Ведь если верить в инфляцию 7,5% к концу года (а не верить МинЭкономРазвитию мы не можем), то превышение ключевой ставки над инфляцией на 6,5% - рекорд для современной России. Даже в 2018 году, когда инфляция была 2,3%, разница с «ключем» была 5,5%.

При всем при этом, ЦБ очень последователен в своей политике. Вспомним статистику – если уж ЦБ изменил тренд, то это минимум на год. И только потом начнется снижение. Возможно, неторопливое.

После прошлого заседания (15 сентября) Центробанк выпустил обзор, в котором оставил пасхалку тем, кто его читает. Чтобы выйти на среднее значение 13,6% до конца года, аккурат 27 октября надо повысить ставку до 14% и продержать ее минимум до конца года. Вот так. Все предсказуемо, надо только прочитать.

Второй интересный фактор – курс доллара. В июле-августа, начав цикл повышения ключевой ставки, ЦБ говорил, что борьба направлена на рост курса доллара. Но это его не остановило, и несколько раз курс пробивал сотню, и даже закреплялся выше.

А что если причина роста ставки (и наших кредитов) – внешняя? Да,да, и тут Америка оставила след: 10-летние американские гос.облигации (бенчмарк безрисковой доходности в долларах) штурмуют отметку 5%.

Важно то, что это влияет на ценообразование вообще всего на планете Земля. Вслед за 10y US tr. поднялись ставки по ипотеке в долларах, а значит, это повлияло на цену американской недвижимости. Изменилась ставка дисконтирования для акций. Одно дело покупать стартап-единорога при бесплатных деньгах (0,5% годовых), и совсем другое, когда уже 5%, и кто знает где предел?

Что касается российского долгового рынка. Если безрисковая ставка в долларах 5% годовых, то какая должна быть безрисковая ставка в рублях, учитывая среднегодовое обесценение к доллару на 7-10%? То же самое и с акциями: хорошо ждать 8% дивиденды при ключевой ставке 8%. А если налоги поднимутся? Если ставка вырастет до 14%? Если рисков будет больше? Нужна див.доходность 8%, когда первоклассные облигации дают 15%?

Краткое саммари

- ключевую ставку поднимут в пятницу до 14%

- курс доллара пытаются сдерживать: и ЦБ, и президент делают все для этого. Может 85 увидим?

- виновата во всем Америка

--

Кот.Финанс: каждую неделю новые обзоры компаний.

Каждый день то, на чем можно заработать.

Подписывайтесь!

Сижу я значит н кого не трогаю и приходим мне уведомление от Газпромбанка, что я могу успеть получить кредит до 7млн. рублей по ставке от 3,9%, это же Ставкобум!!

Ну я естественно резко вспомнил, что сейчас можно в банк положить денежку под 12-13% годовых, а тут тебе дают под от 3,9%, ну пусть даже не такая ставка, пусть там ну даже 8% будет, сейчас как возьму 7млн. Как побегу в другой банк как поставлю под 13% на 3 года и буду как с куста получать)

Нажимаю на эту рекламную чудо ссылку, чтобы узнать ну сколько там мне сейчас дадут то?!
Уа-уа-уа.... Ооой, а как это так... Ой, а как это "от 3,9%" вдруг превратилось в "от 12,4"?)

Ну как-будто я ожидал чего то другого) но все равно, чувство, что тебя просто кинули.

Представьте себе ситуацию, вы имеете 1 миллион рублей.
Вы можете:
1. Положить на депозит под 7-12% годовых.
2. Дать мало знакомому человеку под 4,5,6% годовых в долг.
Что выберете?

А почему банк должен делать иначе?
Банк по аналогичному принципу может разместить денежные средства под % в виде ключевой ставки ЦБ. Или взять в долг у ЦБ по ключевой ставке(13% на текущую дату) и выдать в виде займа под 4,5,6% годовых???

Но вот парадокс, Получить кредитный договор на руки, где будет указана ставка по кредиту 4% вполне реально и на весь срок.
Но есть нюанс, так как банки пока не стали «Благотворительными организациями», банки компенсируют эту разницу в виде других выплат.
Это может быть страховка(до 50% от сумы кредита), «Покупка ставки» что зачастую сомнительно и если переводить в полную стоимость кредита может быть равнозначно ставке 15% годовых и множество других комиссий.

Согласно текущему законодательству, банки обязаны в расчетах учитывать все обязательные выплаты и указывать их в рублях и процентах на первой странице договора(Большие квадраты вверху первой страницы).
Упрощенно, берутся все переплаты по кредиту в процентах от изначальной суммы и делятся на количество лет кредитного договора(не учитывая возможности досрочного погашения).

Далее звездочка под звездочкой и мелким шрифтом)

При аналогичных параметрах ежемесячного платежа и общей переплаты ставка 15-16% может быть более выгодна(чем 4%).
Так как иные выплаты за ставку, страховку и другие, включаются в основной долг и для досрочного погашения необходимо оплатить все эти комиссии, в отличии от ставки по кредиту, которая начисляется ежемесячно на остаток долга.
Страховку можно будет пересчитать(если вы обратитесь за этим, если вы знаете об этом, если не возникнет сложностей с возвратом денежных средств от страховой). То есть, взяли 1 миллион рублей, через месяц вам нужно погасить уже 1,5 миллиона рублей. И после этого имеете право обратится в страховую за возвратом части денежных средств из 500 тысяч рублей, пропорционально периоду срока действия полиса страхования.

Итог: Если вы собираетесь платить весь срок кредита по графику, особого значения не имеет чем вызвана переплата по кредиту(ставкой, страховкой или чем то еще).
Если вы планируете досрочно погасить кредит, переплата вызванная ставкой по кредиту будет более выгодной, будет отсутствовать необходимость пересчета разных выплат(не все выплаты вам пересчитают), отсутствует необходимость обращения в страховую компанию.


Реальную переплату в виде ПСК можно посчитать тут:
https://fincalculator.ru/kreditnyj-kalkulyator

Исключения из выше описанного:
Сделки по программам субсидирования от государства(В основном это: IT ипотека, Семейная ипотека, Дальневосточная ипотека итд. То есть, сделки по которым государство компенсирует разницу между льготной ставкой для клиента и ставкой по обычным условиям банка до определенного процента) Программ субсидирования по кредитам наличными на данный момент нет и сильно сомневаюсь что появятся.

Пишите ваши вопросы, если вас интересует данная тема.

Также, создал телеграмм канал для обсуждения: https://t.me/Tajnyjbankir