Инвестиции + Облигации

Первая сделка была совершена 19.05.2025 года. Стараюсь формировать инвест портфель преимущественно облигациями взятыми с первичного рынка, так как на вторичке эмитенты предлагающие подобную доходность торгуются выше номинальной стоимости.

Инвестиционный портфель диверсифицирован облигациями под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики) и длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП)

📍 Новые покупки на первичном рынке:

• Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 подобной доходности сроком на 4 года на вторичке нет, поэтому облигации до сих пор переоцениваются.

• Медскан 001Р-01 - итоговый купон знатно просел от первоначального предложения. Поэтому заявку на участие в самый последний момент отменил.

Освободившиеся средства направил на покупку корпоративных облигаций с большей доходностью к погашению. (Самолет БО-П14, Глоракс 001P-02, ЕвроТранс БО-001P-02, Монополия 001Р-03).

📍 Сейчас в портфеле 17 бумаг:

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,44% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (А-) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 24,29% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,57% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (ВВВ+) Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 26,32% на 6 месяцев, ежемесячно

• ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 (А+) Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75% на 2 года, ежемесячно (Квал)

• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,47% наc 2 года 10 месяцев, ежемесячно

• Глоракс 001P-02 $RU000A108132 (ВВВ+) Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 18,09% на 8 месяцев, ежемесячно

• МГКЛ 001Р-05 $RU000A107UB5 (ВВ) Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 21,53% на 3 года 6 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (ААА) Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 15,37% на 4 года 9 месяцев, 4 раза в год

• МФК Мани Мен обб01 $RU000A10AYU6 (ВВВ-) Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,34% на 2 года 7 месяцев, 4 раза в год (Квал)

• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 15,82%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,54% на 4 года 9 месяцев, ежемесячно

• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 (А-) Купон: 13,40%. Текущая купонная доходность: 14,36% на 6 месяцев, ежемесячно

• М.Видео выпуск 5 $RU000A109908 (А) Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25% на 1 год, ежемесячно (Квал)

• РОЛЬФ 001P-07 $RU000A10ASE2 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 25,31% на 1 год 6 месяцев, ежемесячно

• ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Доходность — 14,44%. Купон: 7,10%. Текущая купонная доходность: 12,41% на 15 лет 10 месяцев, 2 раза в год

• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (ААА) Купон: 17,90%. Текущая купонная доходность: 15,93% на 4 года 8 месяцев, ежемесячно

📍 Статистика за последний месяц:

• Текущая стоимость портфеля - 133 301,76

• Общий доход - 5 523,96 (+4,69%)

• Индекс МосБиржи: -0,26%

• Ежегодный купонный доход - 21 161,26

• Ежемесячный купонный доход - 1 763 (+19,42%)

Промежуточная цель: довести ежемесячную доходность до 1500Р - достигнута. Новый ориентир: 2000Р. Все полученные купоны реинвестируются обратно.

Наш телеграм канал

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

'Не является инвестиционной рекомендацией

Всё больше представителей власти стали говорить в последнее время о замедлении экономики и возможной рецессии. По отчетам предприятий и большому количеству от выплаты дивидендов можно заметить, что бизнесу очень не просто в текущей ситуации.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

Итак, ЦБ наконец заговорил не просто о снижении ключевой ставки, а о рассмотрении снижения на более чем 1%. А это значит, что в случае снижения ставки, доходность по депозитам и облигациям станет ещё меньше.

"Совет директоров Банка России на заседании 25 июля будет рассматривать снижение ключевой ставки на 1% и более" - заявил зампред ЦБ Алексей Заботкин.

Заседание ЦБ назначено на 25 июля.

На мой взгляд, сейчас ещё есть интересный момент в облигациях.

Причем здесь может быть несколько стратегий:

1️⃣ фиксация доходности на длительный период. Однако надо понимать, что раз предприятиям нелегко, то их рейтинг должен быть высокий, чтобы не попасть под дефолты.

Про связь между рейтингами и дефолтами писала в телеграм канале.

2️⃣ покупка облигаций со стоимостью ниже номинала под её рост.

Про связь стоимости с дюрацией писала также в телеграм канале.

Итак, ЦБ может снизить ставку более чем на 1%, средняя эффективная доходность облигаций колеблется в районе 10% на горизонте 20 последних лет.

Однако сейчас в ОФЗ можем получить текущую купонную доходность в районе 15%. Это значит, что эффективная доходность (с учётом рефинансирования) будет ещё выше.

Но и это ещё не всё. До сих пор на вторичном рынке можно купить 1 рубль госдолга практически за полцены (например, через ОФЗ 26238).

Соответственно, при снижении ставки до целевых уровней ЦБ, доходность может составить до 90+% на горизонте 2-3 лет.

Так как по ОФЗ выплаты два раза в год, то можно собрать портфель, позволяющий получать купоны каждый месяц, т.е. аналог вклада, который не только зафиксирует хорошую текущую доходность, но и позволит заработать за счет роста стоимости.

Обновила данные по длинным ОФЗ на текущий день. В конце скажу, какие выпуски нравятся мне.

1️⃣ ОФЗ 26246

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 12.03.2036

• Купон: 12,0%

• Текущая купонная доходность: 13,8%

• Текущая цена: 86,80%

• Доходность к погашению: 15,0%

• Дюрация: 5,78

• Выплаты: март, сентябрь

2️⃣ ОФЗ 26247

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 11.05.2039

• Купон: 12,2%

• Текущая купонная доходность: 14,1%

• Текущая цена: 87,00%

• Доходность к погашению: 15,0%

• Дюрация: 6,47

• Выплаты: май, ноябрь

3️⃣ ОФЗ 26245

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 26.09.2035

• Купон: 12,0%

• Текущая купонная доходность: 13,8%

• Текущая цена: 87,05%

• Доходность к погашению: 15,0%

• Дюрация: 5,70

• Выплаты: апрель, октябрь

4️⃣ ОФЗ 26248

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 16.05.2040

• Купон: 12,2%

• Текущая купонная доходность: 14,1%

• Текущая цена: 86,73%

• Доходность к погашению: 15,0%

• Дюрация: 6,63

• Выплаты: июнь, декабрь

5️⃣ ОФЗ 26243

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 19.05.2038

• Купон: 9,8%

• Текущая купонная доходность: 13,3%

• Текущая цена: 73,70%

• Доходность к погашению: 14,8%

• Дюрация: 6,65

• Выплаты: июнь, декабрь

6️⃣ ОФЗ 26233

• Номинал: 1000 ₽

• Погашение: 18.07.2035

• Купон: 6,1%

• Текущая купонная доходность: 10,6%

• Текущая цена: 57,30%

• Доходность к погашению: 14,7%

• Дюрация: 6,48

• Выплаты: январь, июль

Полный список бумаг есть в телеграм канале. Также есть информация, как можно минимизировать налоги с облигаций, правильно покупая их.

Что нравится мне:

➡️ 26247 и 26248 - причина - максимальная текущая купонная доходность (14,1%)

➡️ 26238 и 26233 - максимальный эффект от восстановления стоимости.

Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, приглашаю в мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.

1) Дивиденды по акциям в сумме 35787 руб (уже с вычетом НДФЛ):
🔹Хендерсон - 209 руб. 
🔹Лукойл - 22127 руб. 
🔹Фосагро - 983 руб. 
🔹Татнефть - 10314 руб. 
🔹Интер РАО - 2154 руб. 

💰Дивидендами в этом году получено 60,2 тыс руб (чистыми). 

📌Рекомендованные и планируемые к выплате в ближайшее время дивиденды на общую сумму в 114 тыс руб от компаний, находящихся в моем портфеле: Сбербанк, Роснефть, Сургутнефтегаз-преф, Газпром нефть, Ленэнерго-преф, Московская биржа, Элемент, Астра, МТС, Т-Технологии, Транснефть-преф, Ростелеком-преф, Икс 5. 

2) Купоны по облигациям в сумме 4808 руб (без вычета НДФЛ, так как они поступают на ИИС):
🔹ЕвроТранс - 111 руб. 
🔹Ренессанс Кредит выпуск 4 - 860 руб. 
🔹Уральская сталь выпуск 1 - 538 руб. 
🔹Глоракс 001Р-02 - 170 руб. 
🔹Сэтл Групп 2Р-02 - 361 руб.
🔹ВИС Финанс выпуск 3 - 225 руб. 
🔹ТД РКС-Сочи 002Р-03 - 456 руб. 
🔹Новосибирскавтодор БО-01 - 491 руб. 
🔹ИКС 5 ФИНАНС 003Р-02 - 181 руб. 
🔹ЗАС Корпсан БО-ПО1 - 466 руб. 
🔹ПАО "Южуралзолото Группа компаний" USA ($) - 136 руб.
🔹ИНАРКТИКА выпуск 2 - 248 руб. 
🔹Россети Центр 001Р-03 - 90 руб. 
🔹Балтийский лизинг БО-П11 - 95 руб. 
🔹Группа Черкизово БО-001Р-07 - 90 руб.
🔹Делимобиль 1Р-03 - 112 руб. 
🔹Полюс ПБО-04 ($) - 40 руб.
🔹ОФЗ 26238 - 138 руб. 

❗️Именно под данными наименованиями облигации торгуются в приложении Т-Инвестиции!

💰Купонами в этом году получено 23,6 тыс руб. 

3) Перестаю указывать ежемесячный доход по займам в Джетленд, так как поступающая сумма совсем уж копеечная. 

❗️Продолжаю избавляться от займов, осталось вывести 1400 руб.

4) Фонд "Крупнейшие компании РФ" (TMOS) в сумме 106 тыс руб. Поступающие дивиденды автоматически реинвестируются обратно в фонд.

‼️Итого за июнь мой пассивный доход составил 40595 руб, вся сумма реинвестирована обратно в фондовый рынок, так как сложный процент прерывать нельзя. 

Еще больше информации в моем телеграм канале, там же публикую все свои сделки: https://t.me/+CltfllCmAL44Y2Ji